Financiación Oficial a la Exportación en España: Actores, Modalidades y Mecanismos (ICO y CESCE)

1. Actores Clave en el Sistema de Crédito Oficial a la Exportación

Participantes Españoles

• El Exportador: Suministrador de los bienes y servicios españoles.
• La Entidad Financiera: Concede el crédito y suministra los fondos. Puede ser cualquier entidad española o extranjera con establecimiento en España.
• La Autoridad Administrativa (DGPC): La Dirección General de Política Comercial, encargada del examen y aprobación de estos créditos.
• CESCE (Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación): Compañía aseguradora de los riesgos políticos, extraordinarios y comerciales derivados de la operación crediticia.
• ICO (Instituto de Crédito Oficial): Entidad aseguradora del tipo de interés para la entidad financiadora.

Participantes Extranjeros

• El Importador: Receptor de los bienes y servicios españoles.
• El Prestatario: Beneficiario del crédito. Queda obligado al reembolso a la entidad financiera española. Puede coincidir con el importador.
• El Garante: Avalista de las obligaciones asumidas por el prestatario.
• Entidad Supervisora: Vigila el correcto desarrollo del contrato y el adecuado cumplimiento de las obligaciones por parte del exportador.

2. Mercancías Elegibles y Excluidas para la Financiación Oficial a la Exportación

Las mercancías que pueden acogerse a financiación por este procedimiento se dividen en:

Sectores con Líneas Directrices Especiales (Elegibles)

• Barcos
• Centrales Nucleares
• Centrales Eléctricas
• Aeronaves

Sectores Excluidos (No se aplica el Acuerdo General de la OCDE)

1. Equipos militares.
2. Productos agrícolas.

3. Tipo de Interés Aplicable a las Financiaciones de Exportación

Desde el 1 de septiembre de 1996, se aplican los denominados Tipos de Interés Comercial de Referencia (CIRR, por sus siglas en inglés: Commercial Interest Reference Rate).

4. Modalidades de Crédito a la Exportación

Existen principalmente dos modalidades de crédito oficial a la exportación:

Crédito al Suministrador Nacional

• El exportador asume la condición de prestatario, de forma que el importador solo queda vinculado con el exportador en virtud de la operación comercial concertada.
• Suele ser más caro y es recomendable para países con bajo riesgo político de impago.
• La cuantía máxima del préstamo es del 85% del importe del contrato comercial. El Consenso OCDE exige que el 15% provenga de fondos distintos al crédito.

Crédito al Comprador Extranjero

• El importador es quien se obliga ante la entidad financiera, aunque normalmente será una entidad financiera diferente al importador quien asuma la obligación de pago en nombre de este.
• Solo entra en vigor cuando el exportador recibe el pago anticipado (al menos el 15%).
• Este crédito solo financiará el 85% de la operación.

Submodalidades del Crédito al Comprador

1. Convenio a Crédito Individual: Crédito diseñado y negociado específicamente para un contrato de exportación concreto.
2. Línea de Crédito: Establece un límite global de crédito, con cargo al cual pueden imputarse múltiples operaciones de financiación.

5. Definición y Características del Convenio de Ajuste Recíproco de Interés (CARI)

El CARI es un seguro de tipo de interés para la entidad bancaria financiadora de un Crédito Oficial a la Exportación.

Sus características principales incluyen:

• Tipos de interés fijos e inferiores a los del mercado.
• Plazos de amortización más largos.

6. Mecanismo de Ajuste de Intereses entre ICO y la Entidad Financiera

Si en el ajuste de interés entre el ICO y la entidad financiadora el tipo de referencia está por encima del tipo de interés del préstamo, ¿el ICO abonará o pagará la diferencia a la entidad financiera?

Respuesta: ABONARÁ.

7. Créditos FAD (Fondo de Ayuda al Desarrollo) en Operaciones de Exportación

¿Se puede conceder un crédito FAD por el importe total de la operación de exportación?

Sí. Los créditos FAD también pueden instrumentarse como complemento de un crédito oficial a la exportación.