Gestión de Cobro y Descuento de Efectos Comerciales: Factoring y Confirming

Operaciones Bancarias con Letras de Cambio

Nos referiremos a las letras de cambio como efectos comerciales y al importe del efecto como valor nominal. Los efectos comerciales a cobrar son efectos no vencidos y con derecho al cobro que la empresa tiene en cartera (que está en su poder).

Gestión de Cobro de Efectos

La empresa cede el derecho de cobro de los efectos mediante el endoso a la entidad financiera que actúa como intermediaria, ya que no anticipa el importe del efecto sino que espera a la fecha de vencimiento para el cobro de los mismos. Una vez llegado el vencimiento, el banco abonará, en la cuenta corriente del cliente, el importe del valor nominal del efecto, descontando la comisión y otros gastos aplicados por la entidad financiera por los servicios prestados. Si no llegara a efectuarse el cobro, solo cargaría las comisiones de devolución, debiendo reflejar la empresa a partir de ahí el efecto como impagado.

Los gastos de gestión de cobro más habituales son:

• Los gastos fijos de gestión establecidos por cada entidad.
• Las comisiones que se calculan aplicando un tanto por ciento sobre el valor nominal de los efectos, con un mínimo establecido por la entidad, y se aplican en función de las características de los efectos comerciales prestados.

Características de los efectos a cobrar:

• Efectos domiciliados y aceptados: figuran el IBAN y la firma de aceptación del librado.
• Efectos domiciliados sin aceptar: figura el IBAN o lugar de cobro, pero no está aceptado por el librado.
• Efectos no domiciliados: no figura el IBAN del librado o lugar donde deberá ser adeudado el importe del efecto.

Descuento Bancario de Efectos

Presentación en el banco de unos títulos de crédito, ya sean letras de cambio o pagarés. La entidad financiera anticipa al cliente el importe de los títulos que aún no han vencido, exigiendo un interés por el anticipo de esos importes. Usada por la empresas para obtener liquidez y financiación a corto plazo. Normalmente los efectos no se descuentan individualmente, se presentan al banco varios títulos para descontarlos conjuntamente y en las mismas condiciones.

Dos documentos de uso:

• Remesa de efectos: documento donde se relacionan todos los efectos a descontar y se detallan los datos de cada crédito.
• Factura de negociación: documento donde el banco realiza la liquidación de la operación de descuento.

La negociación de efectos es una operación de riesgo para las entidades financieras, es obligada la firma de una póliza de riesgo entre el banco y la empresa donde se detallan las condiciones de la línea de descuento.

Límite máximo de descuento:

Importe máximo nominal acumulado de efectos comerciales descontados pendientes de vencimiento que pueden estar en la entidad en cada fecha.

Tiempo máximo de anticipo:

Tiempo máximo autorizado para el descuento. Los días que median entre la fecha de descuento y el vencimiento no pueden superar el tiempo establecido.

Gastos financieros:

Son los intereses y comisiones que aplica el banco. Su cálculo está en función de:

• El importe de los efectos
• Los días de descuento
• La aceptación y domiciliación de los efectos

Días mínimos de descuento:

El banco establece un número mínimo de días hasta el vencimiento. En caso de que sean menos cobrarán intereses por el mínimo establecido.

El Factoring

O anticipo de facturas consiste en ceder un crédito comercial a corto plazo reflejado en una factura comercial a una entidad especializada (factor) que adelanta el importe de la factura al cedente para, ocuparse de cobra el dinero estipulado al deudor en la fecha acordada. Con el factoring, la empresa convierte las facturas emitidas a plazo a los clientes en dinero en efectivo de forma inmediata, sin necesidad de esperar a la fecha de cobro.

Tipos de factoring:

Factoring sin recurso:

Lleva aparejada la garantía contra impagos, es el factor el que asume la insolvencia del deudor y no la empresa. La entidad financiera solicitará ciertas garantías de que no hay riesgo de insolvencia. Es un sistema de financiación del circulante cada vez más usado por las grandes empresas. Los costes de gestión del servicio pueden suponer un ahorro a la empresa al no tener que realizar esa labor de gestión.

Factoring con recurso:

La empresa en la que asume el riesgo de solvencia. Es el sistema más usado por las pymes. Tiene aparejados costes de gestión que hay que valorar.

Gastos de gestión más frecuentes:

• Intereses: Tanto de interés aplicado al capital anticipado durante el plazo de cesión. Tipo de interés habitual para una operación de préstamo a corto plazo.
• Comisiones: Comisión de cesión sobre el nominal de los créditos. Comisión sobre el límite máximo de financiación. Comisión por solicitud de estudio.
• Gastos de gestión: Por la devolución de documentos o efectos. Tanto por ciento sobre el importe del documento.

El Confirming

Servicio de pago a proveedores por el cual la entidad financiera se encarga de gestionar y pagar las facturas de los proveedores emitidas por la compra de bienes o servicios, permitiendo al proveedor el cobro anticipado.

Funcionamiento del confirming:

1. La empresa (cliente) pacta con el proveedor el pago de la factura en una fecha determinada pero, el proveedor necesita adelantar el cobro.
2. La empresa (cliente) solicita a la entidad financiera realizar sus pagos mediante el confirming, cediendo al banco facturas para que gestione el pago a sus proveedores.
3. La entidad financiera ofrece a los proveedores el cobro anticipado de sus facturas a un tipo de interés establecido.
4. La empresa emisora no tendrá coste alguno por el pago de sus proveedores a través del confirming.

Elementos del confirming:

• Emisor del confirming (cliente de la entidad de crédito que contrata el servicio.
• Entidad de crédito (gestor del pago de las facturas pendientes)
• Beneficiario del confirming (proveedor de la empresa emisora del confirming)

Las ventajas del confirming:

Para la empresa:

• No tiene costes de apertura ni de gestión.
• Ahorro de tiempo y trámites en la gestión de pagos.
• Mejora la relación negociadora frente a proveedores, consiguiendo descuentos por pronto pago.
• Mejora la imagen de la empresa y aumenta la confianza con los proveedores.

Para el proveedor:

• Cobro inmediato de facturas.
• Mejora la planificación de tesorería.
• Seguridad en el cobro, ya que se trata de financiación sin recurso.
• Ahorro de costes y trámites en la gestión de cobro.