Estructura del Balanç: Actiu, Passiu i Fons de Maniobra

ACTIU

Actiu no corrent

Immobilitzat intangible

• Propietat industrial
• Aplicacions informàtiques
• (-) Amortització acumulada de l'immobilitzat intangible (AAII)

Immobilitzat material

• Terrenys i béns naturals
• Construccions
• Instal·lacions tècniques
• Maquinària
• Utillatge
• Mobiliari
• Equips per al procés de la informació (EPI)
• Elements de transport
• (-) Amortització acumulada de l'immobilitzat material (AAIM)

Inversions immobiliàries

• Inversions en terrenys i béns naturals
• Inversions en construccions
• (-) Amortització acumulada de les inversions immobiliàries

Inversions financeres a llarg termini

• Inversions financeres a llarg termini en instruments de patrimoni
• Crèdits a llarg termini per alienació d'immobilitzat

Actiu corrent

Existències

• Mercaderies
• Matèries primeres
• Productes acabats
• Altres aprovisionaments

Realitzable

• Clients
• Clients, efectes comercials a cobrar
• Deutors
• Deutors, efectes comercials a cobrar
• Inversions financeres a curt termini en instruments de patrimoni
• Hisenda Pública deutora per diferents conceptes

Disponible

• Bancs i institucions de crèdit
• Caixa

PATRIMONI NET I PASSIU

Patrimoni net (recursos propis)

• Capital social / Capital
• Reserva legal
• Reserves voluntàries
• Reserves estatutàries
• Subvencions
• Resultat de l'exercici (pèrdues i guanys)

Passiu no corrent (exigible a llarg termini)

• Deutes a llarg termini amb entitats de crèdit
• Proveïdors d'immobilitzat a llarg termini
• Emprèstits (obligacions i bons a llarg termini)

Passiu corrent (exigible a curt termini)

• Proveïdors
• Proveïdors, efectes comercials a pagar
• Creditors per prestació de serveis
• Creditors, efectes comercials a pagar
• Hisenda Pública, creditora per conceptes fiscals
• Organismes de la Seguretat Social creditors
• Deutes a curt termini amb entitats de crèdit
• Proveïdors d'immobilitzat a curt termini
• Creditors públics

Equació fonamental del balanç: ACTIU = PASSIU EXIGIBLE + PATRIMONI NET

FONS DE MANIOBRA (FM)

El Fons de Maniobra indica la capacitat de l'empresa per atendre els seus deutes a curt termini amb els seus actius més líquids. Serveix per avaluar el risc de concurs de creditors.

Si, en arribar el venciment del deute a curt termini, no hi ha prou liquiditat (diners) per pagar-lo, l'empresa té perill de concurs de creditors (suspensió de pagaments), que és el pas previ a la fallida.

Fórmules:

• FM = Actiu Corrent (AC) - Passiu Corrent (PC)
• FM = Patrimoni Net (PN) + Passiu no Corrent (PnC) - Actiu no Corrent (AnC)

Interpretació:

• FM Positiu (> 0): L'empresa no té perill imminent de concurs de creditors. Tindrà liquiditat suficient per afrontar els deutes a curt termini quan arribi el seu venciment. El patrimoni net i el passiu no corrent financen tot l’actiu no corrent i, a més, una part de l’actiu corrent (aquesta part és el fons de maniobra). Indica un equilibri financer a curt termini.
• FM Negatiu (< 0): L'empresa té perill de concurs de creditors. Podria no tenir liquiditat suficient per afrontar els deutes a curt termini quan arribi el seu venciment. El patrimoni net i el passiu no corrent no són suficients per finançar tot l'actiu no corrent, necessitant finançament a curt termini (passiu corrent) per cobrir part de les inversions a llarg termini. Això indica un desequilibri financer i risc de suspensió de pagaments.