El proceso de creación de dinero y el multiplicador bancario

El proceso de creación de dinero

El proceso de creación de dinero continúa mientras el dinero pasa por diferentes bancos en forma de depósitos y préstamos sucesivos, aumentando el dinero existente con cada movimiento, de tal forma que el valor total del dinero acumulado puede calcularse así:

Dinero total creado = depósito inicial * coeficiente de caja

En el ejemplo anterior, esto sería: 1.000 * 10 = 10.000 euros.

La proporción en la que se crea el dinero viene determinada por el multiplicador bancario:

Multiplicador bancario = 1 / coeficiente de caja

Que en nuestro caso sería: 1 / 0,10 = 10.

La variación acumulada del dinero creado acabaría siendo igual a 10.000 euros y, por tanto, la oferta monetaria aumentaría en la misma cuantía.

Factores que influyen en la creación de dinero

El que se pueda generar más o menos dinero por este procedimiento depende de dos factores:

1. El dinero que deben mantener los bancos como reservas, es decir, del coeficiente de caja. Cuanto mayor sea este, menos dinero se creará.
2. La confianza de los ahorradores en el sistema bancario y en la seguridad de sus depósitos. Si desconfían y no depositan su dinero en los bancos, el proceso de creación de dinero se bloquea.

En las economías desarrolladas actuales, las personas suelen confiar en los bancos, de hecho, tienen la mayor parte de su dinero depositado en ellos. La experiencia de la crisis financiera de 2008 ha demostrado que los gobiernos harán cuanto sea necesario para garantizar que los bancos no quiebren, ya sea interviniendo para nacionalizarlos (como ocurrió con Bankia, en España) o creando fondos de garantía de depósitos para asegurar que los ahorradores puedan recuperar su dinero en caso de quiebra bancaria.