Guia Bàsica de Comptabilitat i Ratis Financers

Comptabilitat: Definició i Objectius

La comptabilitat és la ciència econòmica que estudia el patrimoni empresarial, tant de manera estàtica com dinàmica.

Objectiu de la Comptabilitat

El seu objectiu principal és proporcionar informació econòmica a diferents nivells de l'empresa:

• Direcció: Perquè tingui informació suficient per prendre decisions i poder planificar el futur de l'empresa.
• Propietaris: Perquè puguin comprovar que els seus interessos estan ben protegits.
• Treballadors: Dels resultats de l'empresa dependrà la continuïtat en el lloc de treball.
• Creditors: Per saber si l'empresa presenta garanties per a la seguretat dels crèdits.
• Estat: Per saber els impostos que cobraran i com va l'economia del moment.

La Partida Doble en Comptabilitat

La partida doble consisteix a anotar simultàniament en dos comptes la variació que es produeix en el patrimoni net a causa de cada fet comptable.

Estructura del Compte de Pèrdues i Guanys

El Compte de Pèrdues i Guanys, també conegut com a Compte de Resultats, es desglossa en les següents categories:

Ingressos d'Explotació

• Import net de la xifra de negocis: Vendes menys ràpels, descomptes i devolucions de vendes.
• Variació d'existències de productes acabats o en curs.
• Altres ingressos d'explotació.

Despeses d'Explotació

• Aprovisionaments: Compres més variació d'existències de matèries primeres.
• Despeses de personal.
• Amortització de l'immobilitzat.
• Altres despeses d'explotació.

Resultat d'Explotació (BAII)

El Resultat d'Explotació, o Benefici Abans d'Interessos i Impostos (BAII), s'obté de la següent manera: Ingressos d'Explotació - Despeses d'Explotació.

Resultat Financer i Benefici Net

• Ingressos financers.
• Despeses financeres.

El Benefici Abans d'Impostos (BAI) es calcula com: BAII + Ingressos Financers - Despeses Financers.

El Benefici Net s'obté aplicant l'impost de societats al BAI: BAI - (BAI * 0,30).

El Patrimoni Empresarial: Béns, Drets i Obligacions

El patrimoni empresarial és el conjunt de béns, drets i obligacions que té una empresa, degudament valorats en relació amb la finalitat a què es destinen.

• Els béns són tot allò que pot ser apreciat i valorat per les persones a qui serveixen.
• Els drets són les sumes de diners pendents de cobrament de les empreses.
• Les obligacions són tot el conjunt de deutes exigibles que té l'empresa.

Fons de Maniobra: Càlcul i Interpretació

El Fons de Maniobra es calcula com: Actiu Corrent (AC) - Passiu Corrent (PC).

• Quan és positiu, significa que amb el seu actiu corrent pot liquidar tot allò que li és exigible a curt termini i encara té marge.
• Quan és negatiu, indica una situació financera delicada, ja que l'empresa no pot fer front als seus deutes a curt termini.

Principals Ratis Econòmics i Financers

Els ratis financers són indicadors clau per avaluar la salut econòmica i financera d'una empresa:

Ratis de Liquiditat

• Rati de Disponibilitat (Acid Test): Disponibilitat / Passiu Corrent (0,3 - 0,4). Mesura la proporció dels deutes a curt termini que es poden cobrir amb els actius més líquids. Una ràtio més baixa indica més dificultats, una més alta, més seguretat.
• Rati de Tresoreria (Liquiditat Immediata): (Realitzable + Disponibilitat) / Passiu Corrent (0,8 - 1,2). Avalua la capacitat de l'empresa per fer front als seus deutes a curt termini amb els actius més líquids. Un valor baix indica risc de suspensió de pagaments; un valor alt, excés de liquiditat.
• Rati de Liquiditat (Current Ratio): Actiu Corrent / Passiu Corrent (1,2 - 2). Indica la capacitat de l'empresa per fer front a les seves obligacions a curt termini. Un valor proper a 2 suggereix que l'empresa no tindrà problemes de suspensió de pagaments.

Ratis d'Endeutament i Solvència

• Rati de Solvència (Garantia): Actiu Total / Passiu Total (1,3 - 2). Mesura la capacitat de l'empresa per fer front a tots els seus deutes. Un valor inferior a 1 indica risc de fallida.
• Rati d'Endeutament: Passiu Total / (Passiu Total + Patrimoni Net) (0,3 - 0,7). Expressa el percentatge del finançament total de l'empresa que prové de deutes.
• Rati de Qualitat del Deute: Passiu Corrent / Passiu Total. Com més baixa sigui aquesta ràtio, millor, ja que indica que una major part del deute és a llarg termini.

Ratis de Rendibilitat

• Rendibilitat Econòmica (ROA): (BAII / Vendes) * (Vendes / Actiu Total). Mesura la rendibilitat dels actius de l'empresa, independentment de com es financin. Es pot millorar augmentant el preu de venda i/o disminuint els costos unitaris.
• Rendibilitat Financera (ROE): (Benefici Net / Vendes) * (Vendes / Actiu Total) * (Actiu Total / Patrimoni Net). Mesura la rendibilitat dels diners aportats pels socis. Un major palanquejament pot augmentar la rendibilitat financera.
• Marge sobre Vendes: BAII / Vendes. Indica el benefici operatiu per cada euro de venda.