Gestión de Tesorería y clasificación de flujos de caja en la empresa

1. Gestión de Tesorería

La Gestión de Tesorería tiene como objetivo garantizar a las empresas la disponibilidad de dinero efectivo y maximizar los ingresos provenientes de la inversión de recursos financieros a corto plazo o minimizar gastos.

1.1. Área de Tesorería

Pequeñas Empresas

Aquellas empresas que no disponen de trabajadores por cuenta ajena o tienen una plantilla muy pequeña; será el propio empresario quien se ocupe de esta actividad.

Medianas y Grandes Empresas

Anteriormente, el área de tesorería se encuadraba dentro del departamento de contabilidad, y se encargaba únicamente de realizar los cobros y pagos por sucesos ya ocurridos. En la actualidad, la Tesorería se configura como un departamento independiente de la contabilidad, dentro del área financiera. Participa en las negociaciones con las entidades bancarias. Si los flujos son positivos, se deberá elegir una inversión que rentabilice ese dinero sin asumir un riesgo elevado; si son negativos, se debe conseguir financiación para poder afrontar los pagos pendientes con el mínimo coste.

1.2. Principales Conceptos Empleados en la Gestión de Tesorería

• Fecha Valor: Es la fecha a partir de la cual un movimiento (anotación) comienza a tener efectos y su importe deja de estar disponible o pasa a estarlo.
• Posición de una Cuenta Bancaria: Es su saldo expresado en términos de fecha valor. Para gestionar correctamente la tesorería, se debe llevar la posición diaria de cada una de las cuentas de la empresa con el fin, entre otros, de analizar la posibilidad de atender los pagos comprometidos.
• Float o Periodo de Flotación: Es el periodo que transcurre desde la fecha de vencimiento de una deuda o de un crédito hasta la fecha valor en que se carga o abona en la cuenta bancaria de la empresa. Este periodo de flotación (entre el día de vencimiento y el día en el que el pago se hace efectivo) es clave para la gestión empresarial.

2. Los Flujos de Tesorería

Los flujos de tesorería son las entradas y salidas de dinero en la caja y en las cuentas bancarias, motivadas por las distintas actividades de la empresa (relaciones con clientes, proveedores, trabajadores, etc.).

Clasificación según el Flujo de Tesorería

• Flujo de Cobro: Una entrada de dinero.
• Flujo de Pago: Una salida de dinero.

Clasificación según el Tipo de Actividad de la Empresa

• Explotación: Producido por la actividad habitual de la empresa.
• Inversión: Compra o venta de activos no corrientes.
• Financiación: Obtención o devolución de recursos financieros.

Combinación de Flujos por Actividad (Ejemplos)

Flujos de Explotación

• Cobros: Clientes, subvenciones a la explotación.
• Pagos: Proveedores, personal y servicios exteriores.

Flujos de Inversión

• Cobros: Ventas de inmovilizado no corriente, acciones u obligaciones no emitidas.
• Pagos: Compras de inmovilizado no corriente, acciones u obligaciones no emitidas por la empresa.

Flujos de Financiación

• Cobros: Emisión de capital u obligaciones de la empresa, préstamos y créditos.
• Pagos: Amortización de acciones, devolución de deudas bancarias, dividendos e intereses pagados.

2.1. Principales Flujos de Cobro

• Cobros de Entidades Bancarias: Ocasionados por el ingreso de dinero que realizan las entidades bancarias en las cuentas de la empresa.
• Cobros a Clientes: Ocasionados en el desarrollo de la actividad de la empresa, debidos a ventas de productos o prestaciones de servicios.
• Subvenciones: Cantidades de dinero que las empresas obtienen por el cumplimiento (presente o futuro) de requisitos.
  • De Explotación: Destinadas a cubrir costes de la empresa.
  • De Capital: Destinadas a la financiación de activos no corrientes.