Estructura y Componentes del Estado de Flujo de Efectivo (EFE) Método Directo

ORIENTAL S.A.

Estado de Flujo de Efectivo (Método Directo)

Por el período comprendido entre el 1° de Enero y el 31 de Marzo de 2011

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES

• Recibido de clientes (Cobranza Clientes)
• Intereses cobrados
• Dividendos ganados sobre inversión
• Pago a Proveedores
• Pago de IVA
• Pago de Honorarios
• Pago de Remuneraciones
• Pago de Retenciones de Impuestos
• Pago de Retenciones Previsionales
• Pago de Gastos Bancarios
• Pago de Imposiciones Previsionales
• Pago de Intereses Financieros
• Intereses ganados por Rescate de Depósito a Plazo (DAP)
• Retenciones de Honorarios (Remuneraciones)
• Pago de Retenciones Provisionales

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

• Rescate del Depósito a Plazo
• Venta de inversiones - Valores negociables
• Venta de Maquinaria
• Préstamo a Trabajador
• Pago a Acreedores por compra de Activo Fijo
• Venta de inversión en acciones
• Cobranza por venta de inversión
• Venta de inversión (valores negociables)
• Colocación de Depósito a Plazo (DAP)

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

• Obtención de Préstamo a Largo Plazo
• Pago de Dividendos
• Pago Cuota de préstamo a largo plazo

FLUJO NETO DEL PERÍODO (Suma de los flujos operacionales, de inversión y financiamiento)

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (Saldo inicial del periodo anterior)

SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (Saldo final calculado)

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO DEL EJERCICIO CON EL FLUJO NETO OPERACIONAL DE EFECTIVO

Por el período comprendido entre el 1° de Enero y el 31 de Marzo de 2011

Resultado del Ejercicio

• Resultado del Ejercicio - Utilidad

Ajustes por Partidas que no Generan Movimiento de Efectivo

Resultado en Venta de Activos

Regla: Si es utilidad, se registra negativo; si es pérdida, se registra positivo.

• Venta de Activo Fijo
• Venta de Inversión en Acciones

Cargos (Abonos) a Resultado que no Significan Movimiento de Efectivo

Regla: Si disminuye el resultado, se registra positivo; si aumenta el resultado, se registra negativo.

• Depreciación
• Reconocimiento de Utilidad Asociadas
• Deudas Incobrables
• Provisión de Intereses
• Utilidad sobre Inversiones Asociadas
• Reajustes
• Mermas y Castigos
• Impuesto a la Renta
• Intereses Ganados (Provisión) sobre Inversiones
• Intereses Provisionados sobre Préstamos
• Utilidad en Empresas Relacionadas
• Utilidad en Empresas Relacionadas - Dividendos
• Reajustes sobre Préstamo Bancario
• Utilidad sobre Inversión en Fondo Mutuo (FM)
• Revaluación de Activos
• Amortización Pérdida por Deterioro
• Diferencia de Cambio

Ajustes por Variaciones en Activos y Pasivos Corrientes

Disminución (Aumento) de Activos Corrientes

Regla: Si aumenta el activo, se registra negativo; si disminuye el activo, se registra positivo.

• Deudores por Ventas: Ventas al crédito menos Cobranza Clientes
• Existencias: Mercaderías menos Costos de Venta
• Gastos Anticipados

Aumento (Disminución) de Pasivos Corrientes

Regla: Si disminuye el pasivo, se registra negativo; si aumenta el pasivo, se registra positivo.

• Proveedores: Compra al crédito menos el pago a proveedores
• IVA por Pagar: Liquidación de IVA (IVA Débito - Pago de IVA)
• Retenciones Previsionales: Retenciones del periodo menos pago de retenciones

TOTAL FLUJO OPERACIONAL