Criterios de Valoración Contable: Definiciones y Ejemplos para Activos Financieros

Criterios de Valoración Contable: Definiciones y Ejemplos

A continuación, se describen los principales criterios de valoración utilizados en contabilidad, con ejemplos para facilitar su comprensión. Se presta especial atención a los activos financieros en PYMES.

Coste Histórico

El coste histórico de un activo es su precio de adquisición o coste de producción. Incluye:

• Precio de adquisición de las materias primas y otros consumibles.
• Coste de los factores de producción directamente imputables al activo.
• Fracción correspondiente de los costes de producción indirectamente relacionados con el activo.

Ejemplo: Suma de mano de obra, materias primas consumidas, materiales y gastos indirectos.

Valor Razonable

El valor razonable es el importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua. No se deducen los gastos de transacción en los que se podría incurrir en su enajenación. Se calcula, preferentemente, por referencia a un valor de mercado fiable.

Ejemplo: Una empresa compra 500 acciones a 19 euros cada una. Al cierre del ejercicio, cotizan a 23 euros. El valor razonable es 500 x 23 = 11,500 euros.

Coste Amortizado

El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido.

Coste amortizado = Importe inicial - Reembolsos de principal +/- Parte imputada a la cuenta de Pérdidas y Ganancias (PyG) de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento.

Valor Contable o en Libros

El valor contable o en libros es el importe neto por el que un activo o pasivo se encuentra registrado en el balance, una vez deducida, en el caso de los activos, su amortización acumulada y cualquier corrección valorativa por deterioro acumulada que se haya registrado.

Valor Neto Realizable

El valor neto realizable de un activo es el importe que se puede obtener por su enajenación en el mercado, deduciendo los costes estimados necesarios para llevarla a cabo.

Valor Actual

El valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio, según se trate de un activo o de un pasivo respectivamente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.

Activos Financieros en PYMES

Un activo financiero, en el contexto de las PYMES, es cualquier activo que sea:

• Dinero en efectivo.
• Un instrumento de patrimonio de otra empresa.
• Un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero.
• Un derecho contractual a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables.

Los activos financieros más comunes en PYMES son los préstamos y partidas a cobrar, que incluyen:

• Créditos por operaciones comerciales.
• Créditos por operaciones no comerciales.

Valoración Inicial

Se valorarán por su valor razonable, que será el precio de la transacción.

Valoración Posterior

Se valorarán por su coste amortizado.

Deterioro de Valor

La pérdida por deterioro de valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial.