Contrato de Descuento: Concepto, Funcionamiento y Modalidades

El Contrato de Descuento

1. Concepto, función económica y Naturaleza jurídica

El contrato de descuento es un acuerdo mediante el cual una entidad de crédito (el descontante) se compromete a anticipar a un cliente (el descontatario) el importe de un crédito pecuniario no vencido que este último tiene contra un tercero. A cambio, se cede la titularidad del crédito "salvo buen fin" y se deduce un interés o porcentaje del valor nominal del crédito. Este contrato se compone de cuatro elementos clave:

• Elementos personales: el banco que anticipa el importe, el cliente del banco que desea obtener el anticipo, y un tercero deudor de este.
• El crédito objeto de descuento, con vencimiento futuro, determinado o determinable.
• Transmisión del crédito “salvo buen fin” a la entidad descontante, que se subroga en la posición del descontatario.
• Obligación que asume el descontatario de restituir al descontante el crédito, si no se satisface su cumplimiento.

La naturaleza jurídica de este contrato ha sido ampliamente debatida debido a su singularidad. La postura más aceptada lo define como un negocio jurídico autónomo, atípico y complejo, que no se asemeja completamente a ninguna figura jurídica existente. En él, coexisten elementos como el anticipo de crédito, la cesión del mismo y la obligación de restitución.

El descuento es una forma eficiente de concesión de crédito y un medio muy utilizado para que un cliente obtenga liquidez. Su uso está relacionado con la venta a plazos de bienes y servicios. Permite la realización anticipada de un crédito no vencido que un sujeto posee contra su deudor, proporcionando al cliente la liquidez necesaria. El banco, a cambio de adelantar el crédito, recibe intereses. Además, la operación ofrece al banco la ventaja de la seguridad, ya que tiene acceso a dos patrimonios de ejecución: el del cliente y el del tercero.

Mediante el descuento, el cliente del banco obtiene el importe del crédito de forma inmediata, mientras que la entidad de crédito obtiene fondos depositados a corto plazo (no menos de 3 meses), mediante el anticipo al cliente del montante del crédito, una vez devengados los intereses por el plazo entre la fecha del descuento y el vencimiento del crédito. Su beneficio se obtiene de la diferencia entre el interés que pagan sus depositantes y el interés más elevado que perciben de sus clientes descontatarios.

Asimismo, pueden realizarse operaciones de redescuento entre la entidad de crédito y otra entidad o el Banco de España. Estas actividades regulan la liquidez de las entidades de crédito y del mercado monetario en su conjunto.

1. Modalidades

El descuento puede aplicarse a cualquier crédito no vencido, aunque lo más común es que el crédito esté representado por un título. Por ello, se distingue entre el descuento de títulos cambiarios (pagarés y letras de cambio) y no cambiarios (cupones de acciones, obligaciones, etc.), estos últimos en auge, en detrimento de los primeros.

• Descuento de títulos cambiarios: pagarés y letras de cambio

• Descuento comercial: cuando la letra descontada se origina en una operación comercial.

• Descuento financiero: cuando el descuento funciona como un instrumento de crédito para que el banco proporcione fondos al cliente sin necesidad de recurrir a un contrato de préstamo. Es decir, la letra se crea con el propósito de obtener dinero de la entidad de crédito.

• No cambiario: cupones de acciones, obligaciones...etc.

Otra clasificación posible es la siguiente:

- El descuento se realiza de forma aislada (crédito a crédito de forma individual).

- El descuento se realiza de manera general: la entidad de crédito se compromete con su cliente a descontar todos los créditos que se le remitan, dentro de unas características específicas y hasta un límite máximo. Esta operación se formaliza en una póliza de descuento de efectos, mediante una línea de descuento.