Mètodes de Pagament i Fonts de Finançament Empresarial

T8. Mètodes de Pagament en la Compravenda de Béns i Serveis

1. Pagament de la Compravenda

Es realitza en el moment de rebre la mercaderia (al comptat) o posteriorment (ajornat o a crèdit).

2. El Rebut

Document que acredita o justifica el lliurament d’una quantitat de diners. L’elabora el venedor i l’entrega al comprador quan aquest efectua el pagament.

3. El Xec

Mitjà de pagament que substitueix els diners en efectiu. Conté una ordre de pagament d’una quantitat adreçada a un banc on l’emissor té fons disponibles.

3.1. Persones que intervenen en el Xec

• Sempre:
  • Lliurador: Emet el xec.
  • Lliurat: El banc.
  • Tenedor: Posseeix el xec.
• De vegades:
  • Endossant: Transmet el dret de cobrament.
  • Avalista: Garanteix el pagament.

3.2. Modalitats d’Emissió del Xec

• Xec al portador: Es pagarà a qualsevol persona que el presenti.
• Xec nominatiu: Es paga a la persona amb nom i cognoms indicats.

3.3. Xecs Especials

• Xec conformat: El banc dona la “conformitat” sobre l’autenticitat i l'existència de fons.
• Xec creuat o barrat: Només es pot abonar en compte.
• Xec bancari: Expedit per l’entitat bancària. Ofereix més garanties.

4. El Pagaré

Títol que conté la promesa de pagar en una data determinada. Es pot descomptar (anticipar el cobrament, però el banc resta interessos).

4.1. Elements del Pagaré

• Sempre:
  • Signant: El comprador que emet el pagaré.
  • Beneficiari o tenedor: El venedor que ha de cobrar.
• Pot tenir:
  • Endossant
  • Avalista

T9. La Necessitat i les Fonts de Finançament Empresarial

1. Necessitat de Finançament

La creació d’una empresa implica adquirir béns, instal·lacions, fer pagaments, a més de disposar d'un cert capital social.

2. Fonts de Finançament

2.1. Finançament Propi

• a) Aportacions de capital: Aportades pels socis. Si es fan posteriorment a la creació de l’empresa, s'anomenen ampliacions de capital (Emissió d’accions a borsa).
• b) Autofinançament: Recursos generats per l'empresa:
  • Reserves: Beneficis que no s’han distribuït.
  • Amortitzacions: Fons que s’acumulen per reposar l’immobilitzat de l'empresa.
  • Venda d’actius: Els actius de l'empresa són béns i drets (es poden vendre per obtenir recursos).

2.2. Finançament Aliè

• a) Préstecs i crèdits bancaris:
  • Préstecs (llarg i curt termini): Diners que rep d'una entitat de crèdit i ha de tornar (a curt o llarg termini). L'empresa paga Capital + Interessos.
  • Crèdits bancaris (Línia de crèdit): Possibilitat de disposar d'una certa quantitat de diners. Es paguen Capital + Interessos en funció de la quantitat utilitzada.
  • Descobert en compte: El banc autoritza pagaments encara que no hi hagi fons. Genera interessos.
• b) Préstecs de particulars i finançament no bancari:
  • Emissió de bons i obligacions: L'empresa emet títols que representen un deute i es compromet a pagar el principal més interessos en un temps determinat.
  • Pagament a proveïdors: Comprar a crèdit és una manera d’obtenir finançament.
  • Documents mercantils de pagament: Lletres de canvi i pagarés són documents mercantils de pagament a crèdit. Tenen data de venciment i fins a aquest moment l'empresa disposa de crèdit.
  • Leasing (Arrendament financer): Es pot utilitzar per finançar béns mobles o immobles. Només per a empreses. Es paguen quotes i al final del contracte hi ha opció de compra.
  • Renting: Arrendament sense opció de compra.
  • Venda a terminis: Pagaments periòdics més interessos.
• c) Negociació dels crèdits a favor de l’empresa:
  • Descompte d’efectes: El venedor pot descomptar lletres de canvi o pagarés en una entitat bancària. El banc adquireix l’efecte (lletra o pagaré) i paga al venedor una quantitat inferior a la fixada, en una data anterior al venciment.
  • Factoring: Empresa que adquireix factures i altres crèdits de les empreses a canvi d’una comissió. Quan arriba la data de venciment, procedeixen a cobrar aquests efectes, assumint el risc de l’operació.
• d) Subvencions i ajuts: Les Administracions Públiques concedeixen fons i donen beneficis a projectes empresarials.