Fundamentos de Matemática Financiera: El Valor del Dinero en el Tiempo

Fundamentos de la Matemática Financiera

La matemática financiera estudia el valor del dinero en el tiempo, teniendo en cuenta el capital, la tasa de interés y el tiempo para obtener un rendimiento a través de diferentes métodos que permitan la toma de decisiones de inversión adecuadas.

El dinero y sus funciones

Se define como el equivalente general, la mercancía donde el resto de las mercancías expresan su valor, reflejan su igualdad y su proporcionalidad cuantitativa.

El valor del dinero en el tiempo

El dinero, como cualquier otro bien, no es gratuito; hay que pagar para usarlo. Este cambia de valor en el tiempo debido a la inflación (que hace que el dinero pierda poder adquisitivo o se desvalorice diariamente) y a la devaluación.

El concepto del valor del dinero en el tiempo dio origen al interés.

Interés

Cuando se utiliza un bien que no es de propiedad propia, generalmente se debe pagar un dinero por su uso. Es así como el interés se define como la renta o rédito que hay que pagar por el uso del dinero prestado; es el rendimiento que se gana al invertir de manera productiva.

El interés se simboliza con I y se mide por el incremento entre la suma original invertida en préstamo y el monto final pagado.

Perspectivas del interés

• Concepto General: Es la cantidad pagada por el uso del dinero obtenida en un préstamo, o la cantidad producida por la inversión del capital.
• Acepción Legal:
  • Interés en operaciones de crédito no reajustable: Es toda suma que recibe o tiene derecho a recibir el acreedor a cualquier título sobre el capital.
  • Interés en operaciones de crédito reajustable: Es toda suma que recibe o tiene derecho a recibir el acreedor por sobre el capital reajustado.
• Concepto Financiero: Es el beneficio o rendimiento que se obtiene al invertir una suma de dinero a un plazo determinado, privándose con ello de una cuota de liquidez; o bien, el pago adicional a la cantidad solicitada o costo de financiamiento por un plazo determinado.

Clasificación de los intereses

1. En cuanto a su fuente

• Estipulados por las partes: Son los que se convienen libremente, con las limitaciones legales que la ley establece.
• Intereses fijados por ley: Son aquellos que están estipulados por la legislación vigente para determinados casos y operaciones.

2. Según la forma en que se fija la tasa

• Interés corriente: Es el interés promedio cobrado por los bancos y sociedades financieras establecidas en Chile, en las operaciones que realizan en el país.