Factoring, cuentas en divisas y sistemas de pago electrónicos en comercio exterior

Sistemas de Pago en Soportes Electrónicos Internacionales

A continuación, se detallan los principales sistemas de compensación electrónica utilizados en diferentes países europeos para la gestión de efectos y documentos financieros:

• Francia (LCR - Lettre de Change Relevé): Efectos limitados en euros (€) sobre deudores franceses.
• Italia (RIBA): El banco italiano solicita autorización individualizada al deudor para el pago de cada documento que le es presentado al cobro.
• Italia (RID - Rapporto Interbancario Diretto): El deudor italiano remite a su banco una autorización global, permitiéndole pagar los documentos que se le presenten.
• Alemania (Direct Debit o Lastschrift): Solo se pueden compensar recibos, excluyendo letras, pagarés u otros documentos financieros.
• Portugal (Care-Euroremesa y Soto-Collect): Permiten la compensación de documentos y efectos en euros (€).

Apertura y Gestión de Cuentas Bancarias en Divisas

Definición y Contexto

Cuando una empresa exporta de manera continuada a importadores de un mismo país, se enfrenta a desafíos logísticos y financieros. Los problemas principales son:

1. Elevados costes: Comisiones y gastos bancarios tanto para el exportador como para el importador.
2. Retrasos en los reembolsos: Ocasionados por los deudores o por la necesidad de intervención de bancos intermediarios.

Si las relaciones comerciales son fluidas y existe confianza, se pueden optimizar los pagos utilizando cuentas bancarias en el exterior, evitando medios de pago documentarios. En lugar de usar una transferencia SWIFT internacional al importador, se envía una transferencia doméstica nacional, reduciendo costes y tiempos.

Operativa

El exportador acude a una entidad financiera del país del importador y establece una cuenta a su nombre en la moneda extranjera local o en la divisa en la que se formalicen las operaciones. Es crucial negociar las comisiones, gastos y tipos de interés, así como el modo de reparto de fondos. El exportador puede consultar los movimientos y saldos de su cuenta de forma online y realizar transferencias SWIFT al exterior.

Ventajas

1. Agilización del cobro.
2. Reducción de costes y comisiones para exportadores e importadores.
3. Ventaja competitiva del exportador frente a otros competidores.
4. Concentración de cobros que permite controlar y facilitar la gestión del floating (fondos en tránsito).

Comisiones Asociadas

Para el importador, el único coste suele ser la comisión de transferencia. Para el exportador, las comisiones habituales son:

1. De mantenimiento de cuenta: Importe fijo de cobro anual o semestral.
2. De ingreso: Cobrada por algunos bancos cuando el ingreso se realiza mediante cheque o efectivo.
3. Comisión de transferencia SWIFT: (Ejemplo: emisión 0,4%, cobro 0,2%).
4. Comisión de envío de extractos.

El Factoring: Definición, Ventajas y Tipologías

Definición

El factoring es una modalidad financiera que se formaliza mediante un contrato. Consiste en la cesión al factor (empresa de factoring) por parte del cedente (exportador o vendedor) de sus créditos comerciales a corto plazo (C/P). Estos créditos pueden estar documentados en cualquier instrumento financiero: pagarés, letras, facturas, etc.

El cedente se garantiza el buen fin de la operación, incluso en caso de impago. Se utiliza tanto en el ámbito nacional como internacional:

• Factoring Nacional o Doméstico: Cedente y deudor se encuentran en el mismo país.
• Factoring Internacional: Cedente y deudor son de distinto país.

Esta operación se rige por el Código Civil y el Código de Comercio.

Ventajas del Factoring

Las ventajas de recurrir al factoring son diversas:

• De carácter administrativo (gestión de cobros).
• Aspectos económico-financieros (liquidez).
• Ventajas comerciales.
• Eliminación o mitigación de riesgos (dependiendo de la modalidad).

Tipos de Factoring

1. Nacional e Internacional: Según si el cedente y el deudor se hallan o no en el mismo país.
2. Sin Recurso: El riesgo de insolvencia del deudor es asumido por la empresa factora.
3. Con Recurso: El riesgo de impago recae por cuenta del cedente.
4. Liquidación Final al Cobro con Límite: Modalidad más usual. La liquidación se realiza como máximo 90 días después del vencimiento.
5. Con Notificación: El cedente envía un escrito a cada deudor comunicando que la empresa factora es la nueva titular de los créditos. Es obligatorio que en las facturas aparezca la «cláusula de cesión».
6. Con Financiación.
7. Globalidad: Cláusula que obliga al cedente a canalizar toda su facturación a través del factor. Existe también la cláusula de exclusividad.
8. Old Line Factoring: El factor asume la gestión de los créditos de su cedente.
9. Maturity Factoring: El factor no anticipa fondos, sino que se limita a asegurar el cobro de los efectos.
10. New Style Factoring: Una oferta más amplia de servicios financieros relacionada con la gestión de ventas.