Fuentes de financiación de la empresa: propias y ajenas

Resumen

El documento clasifica las fuentes de financiación empresarial en propias (externas e internas) y ajenas (a largo y a corto plazo). Explica en qué consiste cada una, con ejemplos como las aportaciones de socios, los business angels, las reservas, las amortizaciones, los préstamos, el leasing, el renting, el factoring o el crowdfunding. Sirve para distinguir rápidamente las opciones de financiación disponibles.

Puntos clave

Las fuentes propias externas incluyen aportaciones de socios (capital social y ampliaciones) y de inversores como business angels o sociedades de capital riesgo.
Las reservas son beneficios retenidos por la empresa en lugar de repartirlos entre los socios, y sirven para la autofinanciación.
Las amortizaciones crean un fondo para reponer activos que se vuelven obsoletos.
Los préstamos hipotecarios tienen plazos superiores a 35 años y como garantía el propio inmueble; los préstamos bancarios personales tienen plazo máximo de 10 años.
El leasing es un contrato de alquiler con opción a compra exclusivo para empresas, mientras que el renting incluye mantenimiento, reparaciones y seguros.
El factoring implica ceder el cobro de las deudas de clientes a un factor que adelanta el importe restando intereses y gastos.

Ponte a prueba

Fuentes Propias Externas

Aportaciones de socios: Capital social y ampliaciones.
Aportaciones de inversores:
- Business Angels o inversor particular: Particulares que ofrecen capital, conocimientos técnicos y red de contactos, aportando experiencia y capacidad de inversión.
- Sociedad de capital riesgo: Sociedades que invierten de forma temporal en empresas que, aunque pequeñas, presentan un alto potencial de crecimiento y rentabilidad. Su objetivo es el éxito rápido para vender su participación y obtener beneficio en un plazo de 3 a 10 años.

Fuentes Propias Internas

Reservas: Beneficios de la empresa que no se reparten entre los socios y se retienen para la autofinanciación.
Amortizaciones: Dado que los bienes están sujetos a obsolescencia, se crea un fondo destinado a reponer dichos activos cuando sea necesario.

Fuentes Ajenas a Largo Plazo

Préstamos:
- Préstamo bancario personal: Plazo máximo de 10 años; la garantía es el patrimonio personal o, en su defecto, un aval.
- Préstamo hipotecario: Plazo superior a 35 años; la garantía es el inmueble. En caso de impago, se ejecuta la venta del inmueble para cubrir el importe del préstamo más los intereses.
Leasing: Contrato de alquiler con opción a compra. No cubre mantenimiento ni seguro (exclusivo para empresas).
Renting: Contrato de alquiler (no aplicable a inmuebles) disponible para empresas y particulares. Incluye mantenimiento, reparaciones y seguros.

Fuentes Ajenas a Corto Plazo

Créditos comerciales de proveedores: Compra de productos sin pago al contado, con plazos de 30 a 60 días sin intereses.
Descuento de letras y pagarés.
Factoring: Cesión del cobro de deudas de clientes a una empresa especializada (factor), que adelanta el importe restando intereses y gastos. A cambio de una comisión, el factor se hace responsable del pago de las facturas.
Conforming: Los bancos gestionan los pagos de la empresa a sus proveedores, encargándose de abonar las facturas a fecha de vencimiento.
FFF (Friends, Family and Fools): Financiación proveniente del entorno cercano.
Crowdfunding: Préstamo de dinero a empresas realizado por particulares a través de plataformas digitales.
Crowdlending: Préstamo de dinero a empresas realizado por particulares a través de plataformas digitales, que debe devolverse en el plazo establecido con los intereses pactados.
Playfunding: Los emprendedores obtienen ingresos por la visualización de anuncios de empresas patrocinadas en su página web (requiere un mínimo de visualizaciones).

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre fuentes propias y ajenas de financiación?

Las fuentes propias son aportaciones de socios, inversores y beneficios retenidos o amortizaciones, mientras que las ajenas son recursos obtenidos de terceros que deben devolverse, como préstamos o créditos comerciales.

¿Qué es el factoring?

Es la cesión del cobro de las deudas de los clientes a una empresa especializada llamada factor, que adelanta el importe restando intereses y gastos. A cambio de una comisión, el factor se hace responsable del pago de las facturas.

¿Qué es un business angel?

Es un particular que aporta capital, conocimientos técnicos y red de contactos a una empresa, aportando experiencia y capacidad de inversión.