Moneda funcional NIIF: definición, factores y efectos en resultados

Conceptos Clave de Moneda en la Contabilidad NIIF/IFRS

Moneda Funcional (MF)

La moneda en la cual se miden los hechos económicos. En nuestro país, las normas locales establecen que los hechos económicos se miden en moneda de curso legal, pero para las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF/IFRS) se miden según la moneda funcional, la cual puede coincidir o no con la de curso legal.

Moneda de Registro o Registración (MR)

Es aquella en la que se llevan los libros contables. Puede o no coincidir con la moneda funcional. Ejemplo: En Argentina, para una empresa que realiza oferta pública, la manera de llevar sus registraciones es el peso (según la Ley de Sociedades), pero podría medir los hechos económicos en dólares y mantener las registraciones en pesos.

Moneda de Presentación (MP)

Es la moneda en la que se presentan los Estados Financieros (EEFF). Puede ser cualquiera: pesos, dólares, euros. Cualquier estado elaborado en cualquier moneda funcional puede ser convertido para su presentación en cualquier otra moneda.

La Moneda Funcional según NIIF

Según las NIIF, la moneda de medición es la moneda funcional del emisor. Todo lo que no sea moneda funcional se considera moneda extranjera (generando diferencias de cambio).

La moneda funcional es el entorno económico principal en el que opera la entidad; es normalmente aquel en el que esta genera y emplea efectivo. La moneda funcional puede ir cambiando si se modifican los parámetros que la definen.

Factores para Determinar la Moneda Funcional

Para determinar la moneda funcional, la entidad considera los siguientes factores:

• La moneda que influya en los precios de ventas de bienes (bs) y servicios (ss).
• La moneda del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios.
• La moneda en la que influyan los costos de la mano de obra (MO), los materiales y otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios.

Implicaciones de la Moneda de Medición en los Resultados

Escenario 1: Moneda Funcional y de Presentación son de Curso Legal (MF = MP = Curso Legal)

Aplicar la moneda de curso legal como moneda de medición le permitirá al inversor computar como resultado distribuible el diferencial de tipo de cambio (la MF y la MP son de curso legal). Si se opera con moneda de curso legal con la cual se registra y evalúa los hechos económicos, todo lo que esté en otra moneda será considerado diferencia de cambio, y ese resultado será distribuible (lo cual podría afectar la solvencia del acreedor).

Escenario 2: Moneda de Registro es de Curso Legal, pero difiere de la Moneda Funcional (MR ≠ MF)

Cuando se usa como moneda de confección (registro) la de curso legal y esta difiere de la moneda funcional, se considera que las diferencias entre las monedas son pérdidas o ganancias de la entidad y resultado por tenencia del inversor.

Esta situación no es favorable para el acreedor, ya que si se toma ese resultado como diferencia de cambio y se distribuye, afecta la solvencia del ente.

Perspectiva del Inversor

Este escenario sí es útil para el inversor local, quien tiene como referencia la moneda de curso legal de su país como moneda de ahorro. También es relevante para los inversores globales que se focalizan tanto en los flujos de fondo de la moneda funcional que la empresa genera, como en una apuesta a la variación favorable de los tipos de cambio entre algo formal (la moneda de curso legal) y algo sustancial (la moneda funcional).

Al inversor no le interesa tanto preservar el Patrimonio Neto (PN) del ente en moneda funcional, sino cómo gana o pierde en relación, por ejemplo, al dólar. Por ello, le puede servir llevar la contabilidad en moneda de curso legal. Sin embargo, para el resto de los intervinientes, si se distribuye un resultado basado en una moneda donde la de curso legal difiera de la funcional, esto afecta la solvencia y el PN del ente, por lo que no sería un buen parámetro.

Conversión y Otros Resultados Integrales (ORI)

Cuando la Moneda Funcional (MF) difiere de la Moneda de Presentación (MP), se genera un Otro Resultado Integral (ORI) por conversión.

Ejemplo: Mi moneda funcional es el peso, pero expongo los Estados Financieros en dólares. El ORI generado por esta conversión no es distribuible.