Agentes Financieros: Tipos y Funciones en el Sistema Financiero

Agentes Financieros: Tipos y Funciones

Los Agentes Financieros

Son todos aquellos intermediarios del sistema financiero que captan los fondos de los oferentes y los prestan a los demandantes.

Intermediarios Bancarios

• Operaciones pasivas: Es el conjunto de operaciones que les permite obtener el ahorro de los clientes. Como las entidades bancarias contraen la obligación de tener esos fondos disponibles para sus titulares, lo registran como una deuda. De ahí que sean un pasivo. Y como toda deuda, tiene que ser remunerada mediante el pago de intereses que les supone costes financieros.
• Operaciones activas: Pueden ser operaciones crediticias y operaciones de inversión. Como suponen derechos para el banco, las registran en su activo. Y por estas operaciones el banco registra una rentabilidad: son los ingresos financieros. La diferencia entre los ingresos y costes financieros es el margen de la intermediación.
• Servicios bancarios: Engloba todos los servicios que presta el banco o puede cobrar comisiones. Entre ellos están la realización de transferencias, la domiciliación de pagos, la gestión de cheques, la venta de pagos, etc.

Los agentes financieros bancarios se caracterizan por que tienen reservada por ley, la actividad de captación de fondos en forma de depósito. Están autorizados a realizar prácticamente todo tipo de operaciones financieras, salvo las de seguros, aunque estos pueden comercializarlos. Las principales entidades son: bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito.

Intermediarios No Bancarios

Los agentes financieros no bancarios no tienen depósitos en su pasivo, por lo que no crean dinero. Los más comunes son:

• Instituto de Crédito Oficial (ICO): Es un banco público que actúa como agencia financiera del Estado y se financia en los mercados nacionales e internacionales.
• Establecimientos financieros de crédito: Son instituciones que se dedican a operaciones de crédito de ámbito muy específico. Entre ellas, las entidades de leasing, factoring, de crédito al consumo, de emisión de tarjetas, de dinero electrónico y sociedades de avales.
• Fondos de inversión y fondos de pensiones: Los primeros son sociedades de inversión colectiva en títulos de renta fija, títulos de renta variable e, incluso, activos reales, y los segundos se crean con aportaciones de los suscriptores que se van invirtiendo para que estos reciban una pensión en el momento de jubilación.
• Entidades aseguradoras: Se comprometen a cubrir un determinado riesgo a cambio del cobro de una prima; con el patrimonio creado con las primas se hace frente al pago de las obligaciones asumidas.
• Empresas de servicios de inversión: Incluyen las agencias de valores, que compran o venden a nombre de un tercero, y las sociedades de valores, que compran y venden también por cuenta propia.