El Sistema Financer Espanyol: Guia Completa i Funcionament

El sistema financer espanyol

El sistema financer és el conjunt d’institucions, mitjans i mercats on satisfan les seves necessitats tant els que estalvien com els que inverteixen.

Unitats econòmiques amb dèficit

Necessitats de liquiditat: En empreses, famílies o particulars, les despeses, en algun determinat moment, superen els seus ingressos.

Unitats econòmiques amb superàvit

Excedent de liquiditat: És quan s'obtenen uns ingressos majors que les despeses generades en un període determinat.

Funció principal

És canalitzar l'estalvi que generen les unitats econòmiques amb superàvit cap a les necessitats de finançament de les unitats econòmiques amb dèficit.

Característiques dels productes financers

• Rendibilitat: És la capacitat d’un producte financer per produir interessos o altres rendiments en un període de temps.
• Risc: És el conjunt de factors que poden implicar una rendibilitat diferent de l’esperada.
• Liquiditat: És la capacitat d’un producte financer per convertir-se en diners efectius.

Tipus de mercat

Segons el venciment

• Mercat monetari: Es negocia amb diners o actius a curt termini (inferiors a l’any). Serveix per obtenir liquiditat a curt termini. Exemples: efectes comercials, línies de préstec digitals, comptes de crèdit, dipòsits.
• Mercat de capitals: Es negocien els actius financers a mitjà i llarg termini (superiors a l’any). Serveix per obtenir finançament. Exemples: préstecs, criptomonedes, NFT, bons i obligacions de l’Estat.

Segons el moment

• Mercats primaris: Els actius surten al mercat per primera vegada. Exemples: emissions d’accions, lletres del Tresor, criptomonedes.
• Mercats secundaris: Els actius només s’intercanvien, ja que ja estan en circulació. Exemples: la borsa de valors, NFT, criptoactius.

Intermediaris financers

• Bancaris: La banca privada i les cooperatives de crèdit. Els estalviadors dipositen els seus diners en aquestes entitats.
• No bancaris: Operen amb productes d’actius, però no admeten dipòsits dels estalviadors.
• FINTECH: Finance and Technology.

Organismes reguladors i supervisors

• SEBC: Sistema Europeu de Bancs Centrals, Banc Central Europeu i Banc d’Espanya (Banca privada, Institut de Crèdit Oficial ICO, Cooperatives de crèdit, EFC - Establiments financers de crèdit).
• Govern: Ministeri d’Economia, CNMV i DGSFP.
• Altres entitats: Borsa de Valors, societats gestores de carteres i agències de valors, companyies d’assegurances i fons de pensions.

Comparativa: Banca Privada vs. Cooperatives de Crèdit