Variación de la base monetaria y oferta monetaria: ejercicios resueltos

1.- Para cada una de las siguientes transacciones ¿cual es el efecto (aumento o disminución) sobre M1? ¿Y sobre M2?

A. Un particular vende acciones e ingresa el importe En una cuenta de ahorro

M1 no se ve afectda porque es una cuenta de ahorro. Aumenta M2

B. Un particular vende acciones e ingresa el importe En un cuenta corriente a la vista

M1 aumenta. M2 aumenta porque M1 sube.

C. Un particular transfiere dinero de su cuenta de Ahorro a su cuenta corriente

M1 aumenta. M2 se mantiene igual porque se compensa la Reducción de M2 directa con el incremento de M1

D. Un particular encuentra una moneda y la ingresa en Su cuenta corriente

M1 no cambia. M2 tampoco cambia

E. Un particular encuentra una moneda y la ingresa en Su cuenta de ahorro

M1 disminuye. M2 se mantiene igual porque se compensa El incremento de la cuenta ahorro por la disminución de M1

2.- Indicar si los siguientes importes forman parte de M1, M2 o de ninguno de los dos

A. 95€ en su tarjeta comedor de la universidad

M1. Las tarjetas de pago (crédito o debito) se Consideran dinero básico (efectivo en mano del público) porque pueden realizar Las mismas funciones, especialmente como medio de cambio.

B. 0,55€ en pequeñas monedas en el cenicero de su Automóvil

M1. Las monedas son efectivo en manos del publico

C. 1663€ en su cuenta de ahorro

M2 porque es una cuenta de ahorro

D. 459€ en su cuenta corriente

M1 porque es una cuenta corriente

E. 100 participaciones de una sociedad por valor de 4000€

 Ninguna de las Dos categorías. Las acciones NO se consideran dinero

F. Una línea de crédito de 1000€ en su tarjeta de Crédito

M1 porque las tarjetas de crédito permiten comprar Cosas y actuar como el mismo dinero

3.- Tracy Williams ingresa 500€ que guardaba en un Cajón en una cuenta corriente de un banco local

A. ¿de que manera el deposito inicial modifica el Balance del banco local? ¿Como modifica la oferta monetaria?

Aumenta la partida de depósitos en el activo y la de Reservas en el pasivo del banco.
La oferta monetaria
NO se ve afectada porque Se produce un trasvase de la partida de Efectivo en Manos del Publico hacia la De Depósitos.

b. Si el banco mantiene un coeficiente de caja Obligatorio del 10% ¿como actuara en relación con este nuevo deposito?

 El banco sólo Mantendrá el 10% del deposito en forma de Reservas, con el 90% restante podrá Conceder un préstamo.
El banco tiene un exceso de reservas de 450€.

c. Si cada vez que el banco hace un préstamo, el Préstamo acaba en un deposito a la vista en otro banco por un importe igual al Del préstamo, cual seria el incremento total de la oferta monetaria de esa Economía?

Si el banco concede el préstamo y el dinero termina en Un deposito de otro banco entonces aumentará la oferta monetaria.

El aumento fnal dependerá del multiplicador monetario, Que a su vez depende del coefciente de caja.

Si el coefciente de caja es el 10%, el multiplicador Monetario es 1/0,1 = 10.

El efecto fnal de un incremento de la oferta monetaria = incremento de la OM inicial x multiplicador La oferta monetaria final = 500 x 10 = 5.000€

4.- Ryan Cozzens retira 400€ de su cuenta corriente y Los guarda en su cartera

A. ¿Como modificaría la retirada de fondos el balance Del banco local y la oferta monetaria?

Se reducen las partidas de depósitos y reservas del Banco. La oferta monetaria no se ve afectada porque se compensa la reducción Del Deposito con el incremento en Efectivo en manos del publico.

b. Si el banco mantiene un coeficiente de caja del 10% ¿como actuara el banco en respuesta a esta retirada de fondos?

El banco reducirá las reservas mantenidas en su caja Fuerte en un 10% del valor del deposito retirado dado que ya no necesitará mantener Tanta cantidad de reservas.

c. Si cada vez que el banco disminuye sus prestamos, Los depósitos a la vista disminuyen en el importe del préstamo ¿Cual seria el Decremento total de la oferta monetaria de esa economía?

El decremento de la oferta monetaria sera proporcional Al multiplicador monetario. En este caso el multiplicador monetario es 1/Coef. Caja = 1/0,1 = 10

El efecto fnal de reducción de la oferta monetaria Será = 400 x 10 = 4.000€

D. Si cada vez que el banco disminuye sus prestamos, Los depósitos a la vista disminuyen en el importe

5.- ¿Que le ocurriría a la oferta monetaria en las Siguientes circunstancias? Suponemos que no hay efectivo fuera del sistema Bancario.

A. El coeficiente legal es el 25% y un depositante Retira 700€ de su cuenta corriente

El multiplicador es de 1/0,25 = 4, la oferta monetaria Desciende en 700 x 4 = 2.800€

B. El coeficiente legal es el 5% y un depositante Retira 700€ en un cajero automático

El multiplicador es de 1/0,05 = 20, la oferta Monetaria desciende en 700 x 20 = 14.000€

C. El coeficiente legal es el 20% y un depositante Ingresa 750€ en su cuenta corriente

El multiplicador es de 1/0,2 = 5, la oferta monetaria Aumenta en 750 x 5 = 3.750€

D. El coeficiente legal es el 10% y un depositante Ingresa 750€, que provienen de otro depositoESERP

La oferta monetaria no cambia

6.- Considera una economía con dos bancos: el HBC y el CBA. Inicialmente, la cantidad de efectivo en la economía es de 250€. A Continuación presentamos varios casos. Se pide escribir las cuentas de activo y Pasivo de estos dos bancos e indicar la cantidad de dinero en la economía en Cada uno de los casos (los acontecimientos del apartado a) son comunes tanto Para el apartado b) como para el apartado c), pero b) y c) son dos casos Diferentes).

a) Los agentes de la economía depositan 150€ en el HBC Y 100€ en el CBA. El banco HBC hace un préstamo por valor de 50€ y se queda el Resto en forma de reservas, mientras que el CBA mantiene la totalidad de su Pasivo en forma de reservas. No se produce ningún otro depósito adicional como Resultado de los préstamos que hace el HBC.

HBC

Reservas 100

Préstamo 50

Depósitos 150

CBA

Reservas 100

Depósitos 100

BM= E + R 50 + 200 = 250

OM = E + R = 50 + 250 = 300

b) Después de haber hecho las operaciones del apartado A), los 50€ del préstamo que había concedido HBC son depositados en el CBA. Al Recibir este depósito, CBA aumenta sus reservas en 30€ y hace un préstamo de 20€. No hay ningún depósito adicional como consecuencia de los préstamos Concedidos por CBA.

HBC

Reservas 100             Depósito 150

Préstamo 50

CBA

Resevas 130              Depósito 150

Préstamo 20

BM = E + R = 20 +230 = 250

OM = E `D = 20 + 300 = 320

c) Después de haber hecho las operaciones del apartado A), los 50€ del préstamo que había concedido HBC son depositados en CBA. Al Recibir estos depósitos, CBA no hace absolutamente nada más que guardar el Dinero

HBC

Reservas 100

Préstamo 50

Depósitos 150

CBA

Reservas 150

Depósitos 150

BM = E + R = 0 + 250 = 250

OM = E + D = 0 + 300 = 300

7.- Qué de las siguientes NO es una función del Sistema europeo de bancos centrales?

A) Establecer el coeficiente de reservas obligatorias

B) Establecer el tipo de interés de los préstamos Interbancarios

C) Facilitar la liquidación de pagos entre entidades De crédito de la zona euro

D) Regular la actividad bancaria

E) Controlar la oferta monetaria

 La opción b) El Banco Central No establece el tipo de interés de os préstamos Interbancarios  ( Euribor. El tío de Interés de los préstamos interbancarios se determina por la oferta y demanda Del dinero.

8.- Utiliza la ecuación cuantitativa del dinero para Responder estas preguntas:

a) Si la velocidad del dinero se mantiene constante y La tasa de crecimiento del PIB real es 0 , cuál será el valor de la inflación Cuando la oferta monetaria crece un 2% anual?

Utilizamos la Ecuación Cuantitativa del dinero M x V = P x Y

Sabemos que ambos lados de la ecuación han de ser Iguales, por tanto si V = cte e Y = 0, entonces si Maumenta en un 2%, los Precios (P) deben aumentar en el mismo 2%. Por tanto, la inflación será del 2%.

b) Si la velocidad del dinero se mantiene constante y El PIB real crece a un ritmo del 3% anual, cuánto debe crecer la oferta Monetaria para garantizar una tasa de inflación del 2%?

Ahora si V = cte e Y = 3%, entonces para garantizar Una infación (aumento de P) del 2%, la variación de la oferta monetaria deberá Ser del 5%