Tipus d'inversió i criteris de classificació

La inversió: concepte i tipus

Les inversions es poden classificar tenint en compte diferents criteris:

Segons el suport de la inversió:

Inversió física: Adquisició d’un actiu material. Exemple: Edifici, maquinària, instal·lació, element de transport, matèria primera. (Compra d’ordinadors per l’empresa).

Inversió immaterial: El suport de la inversió és un actiu intangible. Exemple: Patent, marca, programa informàtic. (Un laboratori compra una patent per desenvolupar un medicament).

Inversió financera: Adquisició d’un actiu financer. Exemple: Obligacions, accions, dipòsits bancaris. (Compra d’accions d’una altra companyia, compra de bons de l’Estat).

Segons el període de temps que dura la inversió a l’empresa:

Inversions a llarg termini: Romanen a l’empresa durant un període superior a un exercici econòmic (normalment 1 any). Exemple: Ordinadors, construccions. (La compra d’una màquina de cosir per part d’una fàbrica de roba)

Inversions a curt termini: Vinculades a l’empresa per un període inferior a la durada d’un exercici econòmic. Exemple: Matèries primeres.

Segons la finalitat de la inversió dins de l’empresa:

Inversió de reposició o renovació: Es tracta per canviar un actiu vell per un de nou. Exemple: Substitució de mobiliari antic i danyat per un de nou.

Inversió expansiva: Augmentar la capacitat productiva de l’empresa amb la intenció d’incrementar la participació en el mercat. Exemple: Compra d’ordinadors i taules per crear nous llocs de treball.

Inversió estratègica: Inversions de modernització amb l’objectiu de l’adaptació de l’empresa a canvis tecnològics i l’increment de la seva competitivitat. Exemple: Instal·lació d’un servidor molt més potent.

Segons la relació de la inversió amb altres inversions:

Inversió substitutiva: Fet de dur a terme una inversió n’impedeix o limita d’altres. Exemple: Instal·lació d’un servidor Linux o Windows.

Inversió complementària: Quan dur a terme una inversió facilita el compliment d’una altra. Exemple: Comprar un vehicle per proveir-se de matèries primeres sense intermediari.

Inversió independent: Inversió que no afecta ni positivament ni negativament a la realització d’una altra inversió. Exemple: Renovar els ordinadors i les impressores.

Estàtic:

Es basa en el fet que el valor dels diners és constant al llarg del temps. Es treballa com si els diners que es cobren en diferents moments tinguessin el mateix valor.

Dinàmic:

Té en compte el diferent valor dels diners segons el moment en què es produeix el flux de caixa. Els criteris es basen en la premissa financera que diu que el diner no té el mateix valor en el temps.

Pay-back: temps que es triga a recuperar el desemborsament inicial. El resultat es pot donar en anys, mesos o dies.

Flux total de caixa per unitat monetària invertida: és el quocient entre la suma de tots els fluxos de caixa i el desemborsament inicial.

Flux mitjà de caixa per unitat monetària invertida: és el quocient entre el flux de caixa mitjà anual i el desemborsament inicial.

VAN: és la suma de les entrades i les sortides de diners que implica el projecte d’inversió, actualitzades en el moment inicial.

TIR: és la taxa d’interès per la qual les entrades de diners provocades per la inversió, actualitzades amb ella al moment inicial, són iguals a les sortides de diners. Indica la rendibilitat anual que s’aconsegueix amb aquella inversió.