Tipos de inversiones en la empresa: clasificación y características

Resumen

El documento clasifica las inversiones empresariales según su vinculación con la empresa, su materialización, su función, su relación entre sí y la corriente de cobros y pagos. Explica además la diferencia entre capital (stock) e inversión (flujo), con ejemplos de cada tipo.

Puntos clave

Según la vinculación con la empresa, las inversiones pueden ser de activo no corriente (más de un año, como un edificio) o de activo corriente (menos de un ejercicio, como las existencias).
Según su materialización: productivas, financieras, en stocks, en I+D+i y de carácter social.
Según su función, las inversiones productivas pueden ser de reemplazo para mantenimiento, de reemplazo para reducir costes o mejorar tecnología, de ampliación de productos o mercados, o impuestas por ley o acuerdos.
Según su relación entre sí, las inversiones pueden ser complementarias, sustitutivas o independientes.
Capital es un concepto de stock e inversión es un concepto de flujo: la inversión es el incremento neto de capital entre el inicio y el final de un periodo.
Toda inversión supone renunciar a recursos disponibles hoy a cambio de una recompensa futura.

Ponte a prueba

Tipos de inversión según la vinculación con la empresa

a) Según la vinculación con la empresa

Inversiones de activo no corriente: Aquellas destinadas a servir de forma duradera en la actividad de la empresa (más de un año; por ejemplo, un edificio).
Elementos vinculados a la entidad durante más de un ejercicio económico: maquinaria, elementos de transporte, naves industriales, etc.
Inversiones de activo corriente: Vinculadas a la entidad durante un período inferior al ejercicio económico, como las existencias.

b) Según su materialización

Productivas: Las que se concretan en bienes de producción duraderos.
Financieras: Acciones, obligaciones, bonos y otros activos financieros que permiten la formación de una cartera para rentabilizar recursos disponibles temporalmente.
En stocks: Para la formación de almacenamientos que posibiliten el normal y continuo funcionamiento de la empresa.
En investigación, desarrollo e innovación (I+D+i): Para el estudio de nuevas técnicas y productos.
De carácter social: Para mejorar las condiciones de trabajo en la empresa (por ejemplo, una cena de empresa).

c) Según la función en el seno de la empresa

(Se refiere únicamente a inversiones productivas). IMPORTANTE:

Inversiones de reemplazo para el mantenimiento de la empresa: Se realizan para sustituir bienes de equipo desgastados o estropeados, necesarios para continuar la producción.
Inversiones de reemplazo para reducir costes o mejorar tecnológicamente: Se llevan a cabo para sustituir bienes de equipo que funcionan pero que se encuentran obsoletos.
Inversiones de ampliación de productos o mercados existentes: Se efectúan para elevar la producción de los productos existentes o para ampliar los canales y posibilidades de distribución.
Inversiones impuestas: Son aquellas que no se efectúan por motivos económicos, sino para cumplir leyes, acuerdos sindicales, etc.

d) Según la relación que guardan entre sí

Complementarias: Cuando la realización de una inversión facilita la realización de las restantes.
Sustitutivas: Cuando la realización de una inversión dificulta la realización de las restantes.
Independientes o autónomas: Cuando no guardan ninguna relación entre sí.

e) Atendiendo a la corriente de cobros y pagos

Inversiones con un solo pago y un solo cobro.
Inversiones con varios pagos y un solo cobro.
Inversiones con un solo pago y varios cobros.
Inversiones con varios pagos y varios cobros.

Definición

Toda inversión supone renunciar a unos recursos de los que se puede disfrutar ahora, por una esperanza de recompensa futura.

Capital e inversión

Son dos conceptos diferentes, relacionados entre sí:

Capital responde a la idea de stock.

Inversión responde a la idea de flujo.

La inversión significa formación o incremento neto de capital. Viene dada por:

La diferencia entre el stock de capital existente al final y al comienzo del período de tiempo correspondiente.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre capital e inversión?

El capital responde a la idea de stock, mientras que la inversión responde a la idea de flujo. La inversión es la formación o incremento neto de capital, es decir, la diferencia entre el stock de capital al final y al comienzo del periodo.

¿Qué es una inversión de activo no corriente?

Es una inversión destinada a servir de forma duradera en la actividad de la empresa, durante más de un ejercicio económico. Por ejemplo, un edificio, maquinaria, elementos de transporte o naves industriales.

¿Qué son las inversiones impuestas?

Son inversiones que no se realizan por motivos económicos, sino para cumplir leyes, acuerdos sindicales u otras obligaciones.