El Sistema Financiero: Intermediarios, Servicios y Mercados

Intermediarios Financieros

Los intermediarios financieros ofrecen garantías para ambas partes. Se sitúan entre los ahorradores y los prestatarios para tomar el dinero de unos y prestárselo a otros.

Sistema Financiero

Pone en contacto y coordina a los que ofrecen financiación con los que la demandan.

Principales Entidades del Sistema Financiero

Banco Central

Es la máxima autoridad pública que regula y supervisa el sistema financiero y aplica la política monetaria. En nuestro país, el Banco de España.

Bancos

Entidades que captan el dinero de los ahorradores para prestárselo a familias y empresas.

Cajas de Ahorro

Conforman el sector bancario en España. La mayor parte de las cajas de ahorro se transformaron o fueron absorbidas por los grandes bancos.

Cajas Rurales

No están controladas por políticos sino por una cooperativa y su funcionamiento suele ser bueno.

Fondos de Inversión

Su función es la creación de un fondo patrimonial a partir de las aportaciones realizadas por los ahorradores. Su principal ventaja es permitir a los pequeños ahorradores diversificar el riesgo.

Fondos de Pensiones

Se constituyen con el dinero aportado por trabajadores a lo largo de su vida activa y el fondo creado se invierte para obtener beneficios.

Compañías Aseguradoras

Cubren económicamente a sus clientes de todo tipo de riesgos.

Leasing

Financian a las empresas que necesitan bienes de equipo.

Factoring

Cobran las facturas pendientes o los créditos que tengan las empresas sobre terceros, a cambio de una comisión.

Capital Riesgo

Aportan capital temporalmente a empresas de sectores dinámicos de la economía, de lo que se espera un crecimiento superior a la media. Su objetivo es que la empresa aumente su valor.

Servicios de las Entidades Bancarias

• Domiciliación de recibos (teléfono, impuestos, facturas)
• Domiciliación de nóminas
• Instrumentos de pago y de crédito
• Transferencias bancarias
• Otras (cambio de divisas, cheques de viaje)

Activos Financieros

Son títulos de valor que constituyen el reconocimiento de una deuda por parte de quien los emite y que dan a su poseedor el derecho a su cobro.

Rentabilidad

Es el rendimiento que el inversor obtendrá de él. Cuando es conocido se trata de un título de renta fija, cuando depende de los resultados de la empresa es de renta variable.

Riesgo

Será tanto menor como mayor sea la seguridad de recuperar la cantidad prestada, invertir en bonos del estado tiene menos riesgo que comprar una obligación de una empresa privada.

Liquidez

Un activo es más líquido cuanto más fácil y rápido sea transformarlo en dinero. El dinero es el activo líquido por excelencia, un activo es más rentable cuanto mayor es su riesgo y menor su liquidez, las inversiones con menos riesgo y más líquidas.

Acciones

Representan la propiedad de una parte de la empresa. La empresa divide la totalidad de capital que necesita en pequeñas cantidades iguales, emite títulos por ese valor y los pone a la venta. Las acciones son títulos de renta variable.

Obligaciones

La empresa divide la totalidad del dinero que necesita en pequeñas cantidades iguales y emite títulos por ese valor, estos títulos se denominan bonos u obligaciones, y el conjunto de obligaciones emitidas se conoce como empréstito. Una obligación es, por tanto, el certificado de una deuda, en el que se especifica la fecha o vencimiento en que se devolverá el préstamo y el tipo de interés que se pagará, las obligaciones son títulos de renta fija.

Diferencias y Semejanzas entre Acciones y Obligaciones

1. El accionista es el propietario de una parte de la empresa: el tenedor de una obligación es un acreedor de la empresa.
2. Si la empresa obtiene beneficios, los accionistas participan de los mismos, mientras que los titulares de las obligaciones solo cobran el interés pactado.
3. Si la empresa atraviesa dificultades, los titulares de obligaciones recibirán sus intereses, mientras que los accionistas no obtendrán nada.

Mercado de Valores

Es un mercado especializado en la compraventa de toda clase de títulos y cuya función es canalizar el ahorro hacia la inversión.