Sistema Financiero: Intermediarios Bancarios y Entidades Españolas

Sistema Financiero: Intermediarios Bancarios

1. Función del Sistema Financiero

Consiste en canalizar el ahorro de las unidades económicas con superávit hacia el gasto de las unidades con déficit.

2. Activos y Pasivos Financieros

Son productos financieros emitidos por unidades económicas con déficit y adquiridos por quienes tienen fondos excedentarios para invertir.

3. Evolución del Sistema Financiero

• Creación de productos cada vez más complejos.
• Internacionalización de los mercados financieros, favorecida por las tecnologías de la información.
• Controles que respetan la libre competencia, evitando fraudes y actuaciones temerarias.

4. Mercado Primario y Secundario

Mercado Primario

Las empresas o instituciones colocan activos financieros entre compradores, originando un proceso de financiación. Ej: subastas de deuda pública.

Mercado Secundario

Permite a los propietarios de activos financieros venderlos, convirtiendo su inversión en liquidez. Sus objetivos son:

• Dar liquidez a los activos financieros.
• Crear precios de referencia.
• Obtener beneficios de especulación.

5. CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores)

Supervisa los mercados de valores y los organismos que operan en ellos.

6. Financiación Directa e Indirecta

Financiación Directa

Los prestatarios reciben fondos directamente de los prestamistas.

Financiación Indirecta

Proceso de transformación que se produce en la banca para prestar a otras empresas.

7. Dirección General de Seguros

Órgano del Ministerio de Economía y Hacienda que controla las compañías aseguradoras.

8. Mercado Interbancario

Entidades que prestan dinero a otras a corto plazo. El tipo de interés se establece por la oferta y demanda de fondos.

9. Renta Fija y Renta Variable

Renta Fija

Quienes intervienen perciben intereses pactados independientemente de la situación económica del emisor (siempre que no quiebre).

Renta Variable

Las rentas dependen de los beneficios de la sociedad y su reparto entre socios. Carecen de vencimiento.

10. Recursos Financieros del ICO (Instituto de Crédito Oficial)

• Productos de su patrimonio.
• Aportaciones del Estado.
• Captación de fondos en mercados nacionales o internacionales.

11. SEBC (Sistema Europeo de Bancos Centrales) y su Estructura

Formado por el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales de la Unión Europea. Su estructura tiene dos órganos:

• Consejo de Gobierno.
• Comité Ejecutivo.

12. Instituciones Tutelares Españolas

• Banco de España.
• Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
• Dirección General de Seguros.

13. Política Monetaria y Control del Sistema de Pagos del Banco de España

El Banco de España ejecuta la política monetaria según el BCE y el SEBC. Sus actividades incluyen:

• Operaciones de crédito.
• Operaciones de mercado abierto.
• Mantenimiento de un coeficiente de reservas mínimas.
• Regular los mercados interbancarios y de divisas.

14. Mercado Bancario

Se ofrecen y demandan productos bancarios de activo y pasivo. El contacto entre entidades y clientes es directo. El precio de los productos de pasivo se forma con el tipo de interés que paga la entidad menos el porcentaje de comisión.

15. Servicios del Banco de España: Tesorería, Deuda Pública y Control Bancario

Servicio de Tesorería

Mantenimiento de cuentas y realización de cobros y pagos para comunidades autónomas y organismos (sin financiación).

Deuda Pública

Ayuda en las emisiones y gestión de la deuda del Tesoro y comunidades autónomas.

Control de Bancos Privados

Inspección de entidades de crédito e imposición de sanciones.

16. Operaciones Pasivas

Obtención de ahorro de clientes a través de cuentas corrientes, cuentas de ahorro, etc.

17. Operaciones Activas

Inversión de fondos propios y dinero recibido mediante productos de financiación como préstamos y créditos.

18. Servicios de Mediación

Apoyo a clientes en cobros y pagos, consecuencia de las operaciones de pasivo.

19. Principios de Autonomía del SEBC

Principio de Autonomía Financiera

Los bancos no financian directamente a organismos comunitarios ni entidades públicas.

Autonomía Funcional

El BCE y los bancos centrales no aceptan instrucciones de instituciones u organismos comunitarios.

20. Función Principal del BCE

Garantizar el cumplimiento de las funciones encomendadas al SEBC por el Tratado de la UE.

21. Productos de Pasivo

Forma segura de colocar dinero a largo o corto plazo (pagos, cobros, domiciliaciones).

22. Productos de Activo

Contrapartida de los productos de pasivo. Financiación a empresas y particulares (créditos, préstamos).

23. Funciones del ICAC (Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas)

• Formalizar, gestionar y administrar fondos, subvenciones, créditos, avales.
• Tomar participaciones directas en empresas financieras.
• Asesoramiento financiero a entidades públicas o privadas.

24. Funciones del Banco de España

• Ejecución de la política monetaria (según BCE y SEBC).
• Control de entidades de crédito y Establecimientos Financieros de Crédito (EFC).
• Organización e intervención en los mercados monetarios y de divisas.