Sistema financer: intermediaris, mercats i política monetària

Sistema financer

Sistema financer. Conjunt d'institucions, mercats i instruments que permeten canalitzar els estalvis cap a la inversió, consistent en contactar i coordinar aquells que ofereixen finançament amb aquells que en demanden.

Intermediaris financers

Intermediaris financers. Institució que capta diners que estalvien les famílies per prestar-los a qui els necessita.

Entitats bancàries

Bancàries. Constituïdes per:

• Bancs (empreses privades que obtenen beneficis per als seus propietaris)
• Caixes d'estalvis (entitats sense ànim de lucre que donen beneficis a obres benèfico-socials)
• Cooperatives de crèdit (pertanyen als seus socis dipositants que es beneficien dels seus serveis)

que es diferencien en la seva forma jurídica.

Entitats no bancàries

No bancàries. No són entitats bancàries i no creen diners. Inclouen:

• Societats i fons d'inversió (venen participacions al públic i utilitzen els ingressos per comprar una selecció de béns i accions)
• Fons de pensions (reuneixen els diners dels treballadors i els inverteixen)
• Companyies d'assegurances (cobreixen econòmicament als seus clients dels riscos amb els diners de les quotes dels clients)
• Entitats de leasing (financen a empreses que necessiten béns d'equip)
• Entitats de factoring (cobren factures pendents o crèdits d'empreses sobre tercers per una remuneració)

Actius financers

Actius financers. Títols valor que constitueixen el reconeixement d'una deute per part de qui els emet i que donen dret a cobrar a qui els posseeix.

Característiques

• Rendibilitat (rendiment que l'inversor obté d'ells). Quan es coneix a priori s'anomena renda fixa; si depèn del desenvolupament s'anomena renda variable.
• Risc (depèn del termini i de la devolució i garanties de l'emisor front a la deute quan es venç)
• Grau de liquidesa (depèn de més o menys facilitat per fer diners sense costos).

Mercat de valors

Mercat de valors. Mercat especialitzat en compravenda de títols i que porta a l'estalvi a la inversió. Existeix una oferta d'empreses i una demanda d'estalviadors.

Tipus

• Primari (es ven per primera vegada i els actius són de nova creació)
• Secundari (es negocien títols existents, de segona mà)

Índex borsatil

Índex borsatil. Reflecteixen l'evolució en el temps dels preus dels valors que cotitzen en borsa. IBEX 35 (recull l'evolució de les 35 empreses que més diners mouen a Espanya).

Política monetària

Política monetària. Constituïda per les decisions que l'autoritat monetària pren sobre el tipus d'interès i l'oferta monetària, facilitant el creixement econòmic, l'ocupació i l'estabilitat de preus.

Eurosistema

Eurosistema és l'autoritat responsable de la política monetària i les seves funcions són: definir i executar la política monetària única per a la zona euro, gestionar les reserves oficials de divises de la UEM, emetre bitllets de curs legal i garantir l'estabilitat del sistema financer. El seu objectiu és l'estabilitat dels preus.

Instruments

Instruments.

• Operacions de mercat obert (per controlar la circulació del diner i el tipus d'interès que es fixa setmanalment pel BCE)
• Coeficient de caixa i facilitats permanents.

Tipus

Tipus.

• Expansiva. Fomenta el creixement econòmic i la creació d'ocupació i pot prestar més diners en les subhastes setmanals o baixar el preu del tipus d'interès i augmenta la moneda agregada en augmentar el consum i inversió.
• Restrictiva. Els preus pugen més del previst i s'presta menys diners, puja l'interès i baixa el coeficient de caixa.