Préstamos con Interés Variable: Componentes y Funcionamiento

Préstamos con Interés Variable

Tradicionalmente, las Entidades de Crédito han prestado dinero a un interés fijo. Esta técnica funciona cuando el precio del dinero no fluctúa de manera significativa, asegurando la rentabilidad de la operación para el banco. Sin embargo, en periodos de grandes cambios, cuando el coste del dinero se mueve considerablemente, los préstamos pactados a interés fijo no son apropiados para mantener las expectativas de rentabilidad del banco. Esta situación, especialmente para las operaciones concertadas a largo plazo, se puede corregir si el tipo de interés fijo es sustituido por un interés variable.

A través de la fórmula del interés variable, se consigue que el préstamo, en su fase ejecutiva, se acomode a las circunstancias del mercado. La entidad traslada al prestatario el riesgo financiero de la operación al repercutir en el tipo de interés aplicado el coste real del dinero prestado.

En consecuencia, en los préstamos de interés variable, la vida del préstamo aparece dividida en periodos conocidos como periodos de interés. En cada uno de esos periodos, el tipo de interés es revisado. Por tanto, el tipo aparece fijo en cada periodo de interés, pero es susceptible de variar en la medida en la que lo haga el coste efectivo del dinero en cada periodo de interés.

Componentes del Tipo de Interés Variable

El tipo de interés aplicable en estos préstamos está compuesto por dos elementos:

a) Tipo de Referencia

Un tipo de referencia de cuyas oscilaciones va a depender la variabilidad periódica del interés. Este tipo de referencia tiende a reflejar el precio del dinero en el momento de la revisión del préstamo.

• Preferencial: El tipo de referencia que suele aplicar la entidad a sus clientes más solventes. Actualmente, solo se admite que una entidad de crédito aplique el preferencial de otra entidad o el preferencial resultante de la media aritmética de los preferenciales de un conjunto de entidades que aparecen reflejados en la póliza y que son publicados sin que se incluyan en el banco prestamista.
• Euribor: Acrónimo de Euro Interbank Offered Rate (Tipo Europeo de Oferta Interbancaria). Es el tipo de interés al que las entidades financieras se prestan el dinero en el mercado interbancario europeo. Su valor lo calcula la Federación Bancaria Europea mediante la media de los tipos de interés de los 64 principales bancos europeos. Este tipo de interés es el que se aplica a las operaciones entre bancos de Europa; en definitiva, es el porcentaje que paga un banco cuando otro le presta dinero. El Euribor no es un tipo único, sino que hay Euribor a la semana, al mes y al año. Generalmente, a los contratos hipotecarios se les aplica el tipo del Euribor al año. Solo se aplica a la zona euro.

b) Margen o Diferencial

El margen o diferencial es el beneficio teórico que obtiene la entidad por la realización de esa operación.