Passiu corrent

Comentari de garantia:

Actiu/Deutes)

Relaciona les inversions (actiu) que haurien de garantir sobradament els deutes totals. El valor òptim daquesta solvència a ll/t hauria destar entre 1,7-2. Veiem que lempresa pot garantir els deutes i que la solvència a ll/t està assegurada.

Comentari de lendeutament:

(Deutes/Patrimoni net i passiu)

Relaciona els deutes totals amb el total del patrimoni net i passiu.
La situació ideal estaria entre 0,4 i 0,6. En aquest cas tenim un resultat de 0,56 , la qual cosa indica que un 56% del patrimoni net i passiu i el 49% són fons propis o patrimoni net. Per tant lempresa té un endeutament acceptable.

Comentari de lestructura del deute:

(Passiu corrent/Deutes)

Indica la proporció dels deutes de lempresa que son erigibles a c/t. El seu valor com més baix sigui, millor, és a dir de més qualitat serà lendeutament. El valor òptim es situa entre 0,2 i 0,5. En aquest cas tenim un resultat de 0,69, la qual cosa vol dir que el 69% dels deutes són a c/t, per tant lendeutament es de poca qualitat ja que lempresa tindrà menor marge operatiu i menor capacitat de pagament.

Fons de maniobra:

Actiu corrent-
Passiu Corrent:FM
(Patrimoni net+ Passiu no corrent)- Actiu no corrent: FM.//El fons de maniobra és negatiu i això indica que a mesura que es liquidarà lactiu corrent ( venent les existències, cobrent dels deutors i amb els saldos de caixa i bancs) no podrà fer front a tots els deutes a c/t, als seus venciments també indica que amb els recursos permanents (patrimoni net i deutes a ll/t) no podrà finançar ni tot limmobilitzat ni els mínims dinversions permanents de lactiu en existències (stock de seguretat), un mínim de clients i un mínim de tresoreria que es necessita tenir al banc.
Es positiu si dóna un marge operatiu a lempresa , ja que sap que amb el seu actiu corrent pot liquidar la totalitat del seu exigible a curt termina i que encara disposa daquest marge.

DISPONIBILITAT

Disponible(Caixa+Bancs)
/ Passiu corrent
TRESORERIA (Realitzable(deutors+inv.Finan.Ac/t)
+ Disponible) / Passiu corrent

LIQUIDITAT

Actiu corrent / Passiu corrent

SOLVÈNCIA (o garantia)

Actiu / Deutes* (Passiu corrent + Passiu no corrent)

ENDEUTAMENT

Deutes

/ Total Patrimoni Net i Passiu

ESTRUCTURA DEL DEUTE

Passiu corrent / Deutes

*(Passiu corrent + Passiu no corrent)

Comentari de disponibilitat:

La ràtio de disponibilitat mostra la proporció dels deutes a c/t que es poden liquidar amb els comptes de tresoreria de lempresa. El valor òptim 0,3-0,4.
En aquest cas tenim un valor molt més baix 0,00209, la qual cosa vol dir que lempresa tindrà moltes dificultats perquè amb els saldos de caixa i bancs només podrà pagar el 2% dels pagaments a deutes a c/t.

Comentari de tresoreria

: (

Realitzable+Disponible/Passiu Corrent)

Indica la capacitat de lempresa per liquidar els deutes a c/t. Hauria destar 0,8-1,2 i en el nostre cas lempresa a mesura que cobrarà dels clients i deutors amb els saldos de caixa i banc no podrà fer front a bona part dels deutes a c/t.

Comentari de liquiditat:

Compara lactiu corrent amb el passiu corrent i també mostra la situació de liquiditat de la tresoreria de lempresa. El valor daquesta solvència a c/t hauria de ser superior a 1 i proper a 2à1,5à1,8
En el nostre cas, lempresa, contant en que voldrà les existències, cobrarà dels clients i deutors, amb els saldos de caixa i bancs no podrà fer front a tots els deutes a c/t als seus venciments i aquestes dificultats mostren un desequilibri financer a c/t.