Manual de Contabilidad: Balance, Cuenta de Resultados y Rentabilidad Empresarial

Estructura del Balance de Situación

Activo (Lo que la empresa tiene)

Activo No Corriente (Largo Plazo)

• Inmovilizado Intangible: Propiedad industrial, aplicaciones informáticas, investigación y desarrollo.
• Inmovilizado Material: Terrenos, construcciones, maquinaria, mobiliario, ordenadores y elementos de transporte.
• IMPORTANTE: La Amortización Acumulada siempre resta en este bloque.
• Inversiones Inmobiliarias: Terrenos o edificios que no se usan para la actividad principal.
• Inversiones Financieras a Largo Plazo (LP): Acciones o valores con vencimiento a más de 1 año.

Activo Corriente (Corto Plazo)

• Existencias: Mercaderías, materias primas y productos en curso.
• Deudores (Realizable): Clientes, clientes con efectos comerciales a cobrar y deudores varios.
• Inversiones Financieras a Corto Plazo (CP): Acciones o valores con vencimiento a menos de 1 año.
• Efectivo (Disponible): Caja en euros y cuentas corrientes bancarias (Banco CC).

Patrimonio Neto y Pasivo (Origen de los recursos)

Patrimonio Neto (No se devuelve)

• Fondos Propios: Capital social, reservas, resultados de ejercicios anteriores y resultado del ejercicio (beneficio).

Pasivo No Corriente (Deudas a Largo Plazo)

• Deudas con entidades de crédito a LP, efectos a pagar a LP y proveedores de inmovilizado a LP.

Pasivo Corriente (Deudas a Corto Plazo)

• Deudas con entidades de crédito a CP, proveedores de inmovilizado a CP, efectos a pagar a CP y obligaciones y bonos a CP.
• Acreedores comerciales: Proveedores, acreedores por prestación de servicios y remuneraciones pendientes de pago.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

La determinación del resultado se realiza mediante las siguientes fórmulas:

• Ingresos de Explotación - Gastos de Explotación = BAII (Beneficio Antes de Intereses e Impuestos).
• BAII + Ingresos Financieros - Gastos Financieros = BAI (Beneficio Antes de Impuestos).
• BAI - Impuesto sobre beneficios = Beneficio Neto.

Ratios Financieros y Valores de Referencia (VR)

• Disponibilidad: Disponible / Pasivo Corriente.
  VR: (0,1 - 0,3).
• Tesorería (Prueba Ácida): (Disponible + Realizable) / Pasivo Corriente.
  VR: (0,75 - 1).
• Liquidez: Activo Corriente / Pasivo Corriente.
  VR: (1,5 - 2).
  Interpretación: Si es mayor al VR, hay demasiada liquidez (recursos poco rentables). Si es menor, existe riesgo de impago.
• Endeudamiento: Pasivo / (Neto + Pasivo).
  VR: < 0,5.
  Interpretación: Si es mayor a 0,5, la deuda representa más del 50% de la financiación.
• Autonomía: Neto / Pasivo.
  VR: > 1.
  Interpretación: Indica una buena capacidad para financiarse sin depender de recursos externos.
• Garantía: Activo / Pasivo.
  VR: (1,5 - 2,5).
  Interpretación: Un valor cercano a 1 indica riesgo de quiebra.
• Calidad de la Deuda: Pasivo Corriente / Pasivo Total.
  Interpretación: Cuanto menor sea el resultado, mejor, porque la deuda está concentrada a largo plazo.

Rentabilidades

• Rentabilidad Económica (RE): (BAII / Activo Total) x 100.
  Mide el beneficio generado por el activo total de la empresa.
• Rentabilidad Financiera (RF): (Beneficio Neto / Fondos Propios) x 100.
  Mide el beneficio obtenido respecto a la inversión realizada por los dueños.