Inversión, gastos y financiación empresarial: Business Angels, préstamos, factoring y crowdfunding

1. Inversión y gastos: concepto y diferencia

Inversión: Compra de un bien o derecho duradero para la empresa, cuyo uso se prolonga durante más de un año.

Gasto: Compra de un bien, servicio o derecho que la empresa va a consumir de forma inmediata o en un periodo inferior a un año.

2. Business Angels

Concepto: Inversores individuales que ofrecen capital, conocimientos técnicos y red de contactos a pequeñas empresas en sus primeras fases. Suelen implicarse en el proyecto aportando su experiencia.

El objetivo de estos inversores: Obtener una plusvalía o rendimiento a medio plazo (3 a 5 años) al revender su participación en el capital a un precio superior al invertido.

Tipos de empresas que financian

• Capital semilla: Emprendedores que quieren poner en marcha un proyecto empresarial.
• Capital de inicio: Empresas que se encuentran al inicio de su actividad, las llamadas start-up.
• Expansión de capital: Empresas que necesitan afrontar una fase de crecimiento.

3. La financiación ajena

Son aquellas fuentes que suponen una deuda para la empresa, ya que deben devolverse.

Las empresas deben acudir a ellas cuando no disponen de suficientes recursos propios para hacer frente a sus inversiones y al pago de los gastos.

Clasificación por plazo:

• Largo plazo: Si deben devolverse en más de un año.
• Corto plazo: Si deben devolverse en menos de un año.

4. Préstamo bancario: capital, cuota y comisión de cancelación

Capital: Es la cantidad que el banco entrega a la empresa para que disponga de ella. La empresa deberá devolverla poco a poco en varios meses o años, según las condiciones pactadas.

Cuota: Es la cantidad periódica (habitualmente mensual) que debe pagar la empresa para devolver el préstamo. La cuota está formada por una parte de capital y otra parte de intereses.

Comisión de cancelación: La empresa puede decidir devolver antes de tiempo todo o parte del préstamo. Eso significa que el banco deja de percibir los intereses correspondientes a esa parte adelantada; para compensar esa pérdida, los bancos suelen establecer comisiones por devolución anticipada, que pueden oscilar entre el 0 % y el 3 %, según el tipo de préstamo y el cliente.

5. Factoring

Financiación parecida al descuento de efectos.

En este caso, la empresa contrata con otra entidad, llamada factor, la cesión del cobro de sus clientes, adelantando el importe de las facturas menos los intereses y los gastos correspondientes.

Servicios añadidos que puede prestar una empresa de factoring

• Asumir el riesgo de impago por parte del cliente, cobrando una comisión a la empresa por posibles impagos.
• Realizar estudios de solvencia de clientes, clasificándolos en distintas líneas de riesgo.
• Gestiones administrativas del cobro de facturas e información periódica sobre posibles incidencias.

6. Crowdfunding

Modelos de financiación colectiva en los que múltiples inversores aportan capital para un proyecto. (Nota: en el documento original aparecen listados servicios similares a los del factoring; se mantienen a continuación para preservar todo el contenido original).

• Asumir el riesgo de impago por parte del cliente, por lo que le cobrará una comisión a la empresa por posibles impagos.
• Realizar estudios de solvencia de clientes, clasificándolos en distintas líneas de riesgo.
• Gestiones administrativas del cobro de facturas e información periódica de las posibles incidencias.

Balances

NETO (fuentes de financiación)

ACTIVO (bienes y derechos)