Intermediarios financieros no bancarios: establecimientos financieros de crédito, renting y leasing

Intermediarios financieros no bancarios

Los intermediarios financieros no bancarios no aceptan pasivos como medio de pago. Desempeñan una función mediadora y generan activos indirectos que son relativamente líquidos, poco arriesgados y rentables para los ahorradores.

Establecimientos financieros de crédito (EFC)

Son entidades de crédito que ejercen algunas de las siguientes actividades: préstamo y crédito, factoring, arrendamiento financiero, emisión y gestión de tarjetas de crédito, y concesión de avales y garantías.

Estos establecimientos están obligados a incluir en su denominación social "establecimiento..." y su abreviatura "EFC". Deben cumplir con una serie de obligaciones:

1. Están obligados a cubrir el coeficiente legal de caja.
2. Cubrir el coeficiente de recursos propios o de garantía, teniendo como misión garantizar un nivel mínimo de solvencia a aquellas a las que se les aplica.
3. Facilitar información al Banco de España.
4. Cumplir las normas respecto a la clientela, sobre todo en materia de tipo de interés, comisiones de las operaciones y servicios que prestan.
5. Su creación la debe autorizar el Ministerio de Economía y Hacienda.

Les queda prohibida la captación de fondos en forma de depósitos, préstamos, cesión de activos financieros, etc.

Entidades de renting

El renting es una modalidad de alquiler no financiero a medio y largo plazo para bienes de uso duradero, sobre todo bienes de equipo industrial, vehículos, sistemas informáticos y electrónicos, de seguridad, material de oficina, etc. No existe opción de compra, aunque puede pactarse. No tiene regulación específica en el ordenamiento jurídico, por lo que se acude a las condiciones del propio contrato de renting.

Elementos del contrato

a) Elementos personales:

1. La empresa arrendadora o sociedad de renting: pone a disposición del arrendatario un bien de equipo, un vehículo u otro solicitado por este. La empresa arrendadora entrega en régimen de alquiler al arrendatario el bien solicitado, durante un tiempo determinado en el contrato, y realiza las operaciones relativas a la gestión y mantenimiento del bien arrendado, incluso asegurando el bien alquilado a todo riesgo.
2. La empresa arrendataria: quien alquila el bien está obligada al pago de una renta fija mensual, adquiriendo el derecho a disfrutar del bien arrendado durante el tiempo establecido en el contrato. Al finalizar el período, el arrendatario debe devolver el bien, ya que no es posible adquirirlo en propiedad mediante una opción de compra, a no ser que se pacte.
3. La empresa fabricante del bien: suministra el bien objeto del arrendamiento a la empresa de renting y con esta última establece las condiciones del seguro.

b) Elementos reales:

• El bien: debe ser apropiable y no estar fuera del comercio de los hombres ni de la propiedad privada, debiendo además ser de consumo duradero y de carácter mueble.
• Precio: depende de la duración del contrato y de los servicios que se incluyan. La totalidad de los costes irá incluida en la cuota mensual. El usuario queda liberado de los gastos de reparación, asistencia técnica, seguro a todo riesgo, etc.

c) Elementos formales:

1. Contrato mercantil de alquiler y anexos de mantenimiento.
2. Las garantías exigidas al cliente dependerán de su capacidad de pago, puesto que el renting asume el riesgo de impago.
3. No hay gastos de apertura ni intervención del corredor de comercio.

Clases

1. Renting de automoción: su duración será entre 2 y 5 años, ya que cuando finaliza el contrato el bien se encuentra en pleno rendimiento y la empresa de renting puede venderlo o destinarlo a otros usos. También se realizan contratos con renovación de los vehículos cada cierto número determinado de km; los vehículos que después de utilizados salen al mercado de segunda mano son sustituidos por otros nuevos.
2. Renting de equipamiento: duración máxima de 5 años, al término de los cuales el arrendatario puede optar entre renovar el contrato o sustituir los equipos por otros nuevos. Los bienes característicos de este renting son los equipos de telecomunicaciones, informáticos, copiadoras, etc.

Diferencias entre leasing y renting

1. En el leasing el arrendatario se ocupa del seguro, del mantenimiento e incidencias; en el renting es la entidad la que se ocupa de todo.
2. En el leasing hay una mayor especialización que en el renting.
3. En el leasing la cuota incluye amortización e intereses, mientras que en el renting incluye el coste del bien, mantenimiento y seguro.
4. En el leasing la cuota no se establece en función del uso del bien, mientras que en el renting sí.
5. En el leasing el plazo mínimo para inmuebles es de 2 a 10 años; en el renting no existe plazo mínimo.
6. En el leasing existe opción de compra recogida en el contrato; llegado el vencimiento, el arrendatario podrá renovar, comprar o devolver el bien. En el renting no hay opción de compra salvo pacto, y la sociedad de renting suele recuperar el bien.
7. En el leasing la cancelación anticipada está penalizada; en el renting solo en el caso de vehículos.
8. En el leasing se comercializa como un instrumento financiero; en el renting como un servicio que cubre necesidades.