Instrumentos Financieros: Clasificación, Medición y Revelación bajo NIIF 9, NIC 32 y NIIF 7
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Clasificación de Instrumentos Financieros
| Descripción | Respuesta |
|---|---|
| Bono corporativo mantenido para cobrar principal e intereses | C. Activo Financiero al Costo Amortizado |
| Acciones preferentes emitidas con recompra obligatoria futura por importe fijo | A. Pasivo Financiero al Costo Amortizado |
| Derivado swap sin contabilidad de coberturas | E. Activo/Pasivo Financiero al Valor Razonable con Cambios en Resultados |
| Cuentas por pagar comerciales a 60 días | A. Pasivo Financiero al Costo Amortizado |
| Acciones comunes u ordinarias emitidas por la entidad | B. Instrumento de Patrimonio |
Conceptos y Definiciones según NIIF 9, NIC 32 y NIIF 7
| N° | Concepto | Definición asociada |
|---|---|---|
| 1 | Modelo de Negocio (MN) – NIIF 9 | Uno de los dos criterios que determinan la clasificación de un activo financiero según la NIIF 9. |
| 2 | Costo Amortizado – NIIF 9 | Es el método de medición posterior utilizado para cuentas por cobrar y préstamos. |
| 3 | Pérdida Crediticia Esperada (PCE) | Es un modelo de deterioro prospectivo (forward-looking) que reemplazó a la pérdida incurrida. |
| 4 | Distinción entre Pasivo y Patrimonio – NIC 32 | Distinción fundamental requerida por la NIC 32 en el Estado de Situación Financiera. |
| 5 | Riesgo de Mercado – NIIF 7 | Riesgo revelado en la NIIF 7, que incluye la exposición a las tasas de interés y tipos de cambio. |
| 6 | Criterio SPPI – NIIF 9 | El instrumento debe generar flujos de efectivo que sean “solo pagos de principal e intereses” para calificar para el costo amortizado. |
| 7 | Valor Razonable con Cambios en Resultados (VRCR) | La NIIF 9 requiere que todos los instrumentos derivados se clasifiquen por defecto en esta categoría. |
| 8 | Riesgo de Liquidez – NIIF 7 | Requisito principal de la NIIF 7, que incluye el análisis de vencimientos contractuales. |
| 9 | Cláusula TCI – NIIF 9 | Actúa como un límite sobre el precio de ejercicio de un instrumento de patrimonio convertible. |
| 10 | Pasivo Financiero – NIC 32 | Es la obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero. |
| 11 | Ganancias o Pérdidas en ORI – NIIF 9 | Tipo de resultado donde se reconocen los cambios en el valor razonable de los instrumentos al VROCI (Valor Razonable con cambios en Otro Resultado Integral). |
| 12 | Medición Inicial de un Pasivo Financiero al Costo Amortizado | Es el valor por el que se reconoce un pasivo financiero al costo amortizado en el reconocimiento inicial. |
| 13 | Acciones Propias en Cartera – NIC 32 | Son instrumentos de patrimonio de la propia entidad, presentados como una deducción del patrimonio. |
| 14 | Requisito de Revelación de NIIF 7 | Se requiere revelar información sobre la administración de riesgos, tanto cuantitativa como cualitativamente. |
| 15 | Riesgo de Crédito – NIIF 7 | Es el riesgo de que una de las partes de un instrumento financiero cause una pérdida a la otra al incumplir una obligación. |
Evaluación de Criterios Contables (Verdadero o Falso)
| N° | Enunciado | Calificación | Justificación Técnica |
|---|---|---|---|
| 1 | Una empresa que posee cuentas por cobrar comerciales debe evaluar el deterioro de valor utilizando únicamente el modelo de pérdida incurrida. | Falso | La NIIF 9 aplica el modelo de pérdida crediticia esperada, que es prospectivo y considera posibles pérdidas futuras. |
| 2 | La NIIF 7 requiere revelar la sensibilidad ante cambios en variables de mercado solo si se utiliza contabilidad de coberturas. | Falso | La NIIF 7 exige revelar riesgos financieros para los instrumentos en general, no se limita a la contabilidad de coberturas. |
| 3 | Un bono emitido que obliga al pago de principal e intereses en efectivo siempre se clasifica como instrumento de patrimonio. | Falso | Se clasifica como pasivo financiero debido a la obligación contractual de entregar efectivo. |
| 4 | Si un instrumento requiere entregar un número variable de acciones propias por un monto fijo de efectivo, se clasifica como patrimonio. | Falso | Para ser patrimonio debe cumplirse el criterio “fijo por fijo”. Al ser variable, se clasifica como pasivo financiero. |
| 5 | Un derivado swap medido al VRCR debe reconocerse inicialmente siempre por su valor nominal. | Falso | Se reconoce por su valor razonable; el valor nominal es solo una referencia para el cálculo de flujos. |
| 6 | Si una opción de rescate no representa sustancialmente principal e intereses, el activo todavía cumple el criterio SPPI. | Falso | Si no representa sustancialmente el pago de principal e intereses, no cumple el criterio SPPI y no puede ir al costo amortizado. |
| 7 | Las acciones propias readquiridas se reconocen como un activo financiero. | Falso | Según la NIC 32, se presentan como una deducción del patrimonio. |
| 8 | Una entidad puede dar de baja un activo financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios, aunque retenga el control legal. | Verdadero | La baja en cuentas se basa en la transferencia económica de riesgos y beneficios, prevaleciendo la sustancia sobre la forma legal. |
| 9 | La NIIF 7 exige revelar la exposición máxima al riesgo de crédito sin considerar las garantías. | Falso | Se debe informar la exposición al riesgo de crédito y también el efecto mitigante de las garantías o colaterales. |
| 10 | Los costos de transacción de un activo al costo amortizado se contabilizan como gasto inmediato. | Falso | Los costos de transacción directamente atribuibles se incluyen en la medición inicial del activo. |
| 11 | La NIIF 7 requiere una tabla de vencimientos que muestre los flujos de efectivo netos para el riesgo de liquidez. | Falso | La norma exige revelar los vencimientos sobre la base de flujos brutos contractuales. |
Caso Práctico 1: Inversiones Bazzinga S.A.
Datos del Instrumento
- Modelo de negocio: Mantener para cobrar y vender.
- Instrumento: Bono corporativo.
- Valor nominal: $500.000
- Costos de transacción: $5.000
- Valor razonable al cierre: $508.000
- Tasa contractual: 5%
| Aspecto | Definición y Aplicación |
|---|---|
| Tipo de cuenta | Activo financiero (Inversión en instrumento de deuda). |
| Clasificación NIIF 9 | Activo financiero a valor razonable con cambios en ORI (VROCI), por su modelo de negocio dual. |
| Medición inicial NIIF 9 | Valor razonable + costos de transacción: $500.000 + $5.000 = $505.000. |
| Medición posterior NIIF 9 | Se presenta por $508.000. Los cambios en valor razonable van al ORI. |
| Cálculo de interés NIIF 9 | Interés anual: $500.000 × 5% = $25.000 (reconocido en resultados). |
| Disposiciones NIIF 7 | Revelar riesgos de crédito, liquidez y mercado, además de políticas de administración. |
Caso Práctico 2: Financiera Sheldon S.A.
Datos del Instrumento
- Modelo de negocio: Mantener para cobrar.
- Instrumento: Cartera de préstamos hipotecarios.
- Valor total: $2.000.000
- Costos de transacción: $20.000
- Valor razonable al cierre: $1.950.000
- Pérdida crediticia esperada: $35.000
| Aspecto | Definición y Aplicación |
|---|---|
| Tipo de cuenta | Activo financiero (Cartera de préstamos). |
| Clasificación NIIF 9 | Activo financiero al costo amortizado. |
| Medición inicial NIIF 9 | Valor pagado + costos de transacción: $2.000.000 + $20.000 = $2.020.000. |
| Medición posterior NIIF 9 | Costo amortizado mediante método de tasa efectiva, menos deterioro (PCE). No se ajusta al valor razonable de mercado. |
| Cálculo de interés NIIF 9 | Intereses en resultados basados en la tasa de interés efectiva sobre el costo amortizado. |
| Disposiciones NIIF 7 | Revelar riesgo de crédito, PCE de $35.000, calidad crediticia y garantías. |
Glosario de Conceptos Avanzados
| Concepto | Definición |
|---|---|
| Sustancia sobre forma | La clasificación depende de la esencia económica, no del nombre legal. |
| Test SPPI | Verifica si los flujos son únicamente pagos de principal e intereses. |
| Costo amortizado | Categoría para activos que cumplen modelo de negocio "mantener para cobrar" y SPPI. |
| VR-ORI (VROCI) | Modelo de negocio dual: mantener para cobrar y vender. |
| Pérdida esperada (ECL) | Modelo prospectivo de deterioro que integra pronósticos económicos. |
| Etapa 2 (Stage 2) | Fase en que el riesgo crediticio ha aumentado significativamente desde el origen. |
| Enfoque simplificado | Usado en cuentas por cobrar comerciales sin monitorear las tres etapas de deterioro. |
| Instrumento compuesto | Bono con componente de pasivo y componente de patrimonio. |
| Riesgo de liquidez | Dificultad para cumplir obligaciones financieras al vencimiento. |
| Análisis de sensibilidad | Revelación del impacto de cambios en variables de mercado (tasas, tipos de cambio). |
| Obligación contractual | El emisor no puede evitar entregar efectivo u otro activo financiero. |
| Interés residual | Valor que queda después de deducir todos los pasivos; corresponde al patrimonio. |
| Revelación cualitativa | Información descriptiva sobre exposición y gestión de riesgos. |
| Jerarquía nivel 3 | Valoración basada en variables no observables en el mercado. |
| Modelo de negocio | Evalúa si la gerencia busca cobrar flujos, vender o negociar activos. |
Resumen de Temas y Respuestas Clave
| Tema | Respuesta Clave |
|---|---|
| NIC 32 | Primero se analiza si existe obligación contractual. |
| Pasivo financiero | Hay obligación de entregar efectivo u otro activo financiero. |
| Patrimonio | No existe obligación contractual de pago. |
| Instrumento compuesto | Tiene componente de pasivo y componente de patrimonio. |
| Costo amortizado | Modelo: Mantener para cobrar + Criterio SPPI. |
| VR-ORI | Modelo: Mantener para cobrar y vender + Criterio SPPI. |
| VR-PYG (VRCR) | Negociación, derivados o activos que no cumplen SPPI. |
| SPPI | Solo pagos de principal e intereses (Solely Payments of Principal and Interest). |
| Pérdida crediticia esperada | Modelo prospectivo de deterioro. |
| NIIF 7 | Revela riesgos financieros: crédito, liquidez y mercado. |
| Riesgo de crédito | Probabilidad de que una contraparte no cumpla sus pagos. |
| Riesgo de liquidez | Falta de caja para cumplir obligaciones. |
| Riesgo de mercado | Cambios en tasas, divisas o precios que afectan el valor del instrumento. |
Contrastes Técnicos en Normativa Contable
1. SPPI vs. Modelo de Negocio
Pregunta: Explique la diferencia entre SPPI y modelo de negocio.
Respuesta: El SPPI analiza las características contractuales del activo financiero (si sus flujos son solo principal e intereses). El modelo de negocio analiza la estrategia de gestión de la entidad: mantener para cobrar, vender, o ambos.
2. Riesgo de Liquidez vs. Riesgo de Crédito
Pregunta: Explique la diferencia entre riesgo de liquidez y riesgo de crédito.
Respuesta: El riesgo de liquidez se refiere a la incapacidad de la empresa para pagar sus propias obligaciones. El riesgo de crédito es la posibilidad de que los deudores o contrapartes no paguen a la empresa.
3. Instrumento Puro vs. Instrumento Compuesto
Pregunta: Explique la diferencia entre instrumento puro e instrumento compuesto.
Respuesta: Un instrumento puro posee un único componente (pasivo o patrimonio). Un instrumento compuesto integra ambos, como un bono convertible en un número fijo de acciones.