Indicadores Clave de Salud Financiera y Equilibrio Patrimonial

Indicadores de Liquidez y Solvencia

Liquidez a corto plazo (Test ácido)

Mide la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo con sus activos corrientes, excluyendo las existencias.

Valor óptimo: >120%

Garantía a largo plazo (Solvencia o distancia de la quiebra)

Mide la capacidad que tiene la empresa para hacer frente al pago de la totalidad de sus deudas con sus activos. Si la ratio de garantía es inferior al 100%, la empresa se encuentra en situación de quiebra técnica (Patrimonio Neto < 0).

Valor óptimo: >25%

Equilibrio financiero (% capital corriente)

Si es superior al 5%, indica que la empresa tiene un fondo de maniobra suficiente para desarrollar su actividad con estabilidad.

Estructura de Financiación

• Autonomía: Mide el porcentaje de las inversiones de la empresa que han sido financiadas con recursos financieros propios.
• Endeudamiento (Total): Mide el porcentaje de las inversiones de la empresa que han sido financiadas con recursos financieros ajenos.
• Endeudamiento a largo plazo: Mide el porcentaje de las inversiones de la empresa que han sido financiadas con recursos financieros ajenos a largo plazo.
• Endeudamiento a corto plazo: Mide el porcentaje de las inversiones de la empresa que han sido financiadas con recursos financieros ajenos a corto plazo.

Situaciones de Equilibrio Financiero

1. Estabilidad financiera total

AC > PC, FM > 0 y Pasivo = 0

La empresa no tiene deudas, por lo que Activo = Patrimonio Neto. Existe un exceso de financiación propia; la empresa se financia solo con recursos propios, lo que otorga total seguridad, pero impide beneficiarse del efecto positivo del apalancamiento financiero. Se recomienda endeudarse moderadamente para aumentar la rentabilidad.

2. Estabilidad financiera normal

AC > PC, FM > 0 y Pasivo > 0

Es la situación ideal. La empresa puede pagar sus deudas a corto plazo con su activo corriente. Solo debe vigilar que el fondo de maniobra sea suficiente para el normal desarrollo de su actividad.

3. Suspensión de pagos

AC < PC, FM < 0 y Patrimonio Neto > 0

La empresa no puede pagar sus deudas a corto plazo con su activo corriente. Se requiere ampliar el plazo de pago a proveedores, planificar mejor la tesorería y renegociar las deudas con los acreedores.

4. Quiebra

AC < PC, FM < 0 y Patrimonio Neto < 0

Existe una acumulación de pérdidas donde el pasivo es superior al activo real, provocando la descapitalización de la empresa y la pérdida total de solvencia.

Soluciones complejas:

• Aumentar el capital y redefinir la actividad de la empresa.
• Cierre de la empresa.