Guía de Patrimonio, Contabilidade e Análise Financeira

Concepto de patrimonio e patrimonio neto

O patrimonio dunha empresa está constituído polo conxunto de bens da súa propiedade, dereitos de cobro e obrigas de pago:

PATRIMONIO = BENS + DEREITOS + OBRIGAS OU DÉBEDAS

Os elementos que forman o patrimonio dunha empresa clasifícanse en tres grupos:

• Bens: Elementos propiedade da empresa necesarios para a actividade (edificios, maquinaria, diñeiro, mercadorías...).
• Dereitos de cobro: Cantidades pendentes de cobrar (pagos de clientes, préstamos concedidos).
• Obrigas: Débedas que a empresa debe pagar a terceiros (compras pendentes, préstamos recibidos).

O patrimonio valórase en unidades monetarias (euros).

Patrimonio neto

O patrimonio neto é a suma de bens e dereitos de cobro menos as débedas. Representa o valor real da empresa:

PATRIMONIO NETO = BENS + DEREITOS – OBRIGAS

Elementos e masas patrimoniais

Os elementos patrimoniais son cada un dos bens, dereitos e débedas. As masas patrimoniais son o conxunto de elementos con características comúns.

Activo

Formado por bens e dereitos de cobro:

• Activo Non Corrente (ANC): Permanecen na empresa a longo prazo (máis dun ano):
  • Inmobilizado intanxible (marcas, patentes, I+D+i).
  • Inmobilizado material (edificacións, maquinaria, elementos de transporte).
  • Investimentos financeiros a longo prazo (accións, bonos).
• Activo Corrente (AC): Bens e dereitos a curto prazo (ata un ano):
  • Existencias (mercadorías, materias primas).
  • Realizable (débedas de clientes, efectos comerciais).
  • Dispoñible (caixa, bancos).

Pasivo

Conxunto de obrigas e débedas:

• Pasivo non corrente: Vencemento a longo prazo (superior a un ano).
• Pasivo corrente: Vencemento a curto prazo (igual ou inferior a un ano).

Patrimonio Neto (PN)

Fondos propios que non se teñen que devolver: capital social, reservas e resultados do exercicio.

Ecuación fundamental: A = PN + P

As contas anuais

Documentos que reflicten a imaxe fiel da empresa:

• Balance de situación: Patrimonio nunha data determinada.
• Conta de perdas e ganancias: Beneficios ou perdas.
• Estado de cambios no patrimonio neto.
• Estado de fluxos de efectivo.
• Memoria anual.

Estrutura económica e financeira

• Estrutura económica (Activo): O que a empresa posúe (capital produtivo).
• Estrutura financeira (PN + Pasivo): Fontes de financiamento.

Análise financeira: Ratios

Fondo de manobra (FM)

FM = AC – PC

• FM > 0: Estabilidade financeira.
• FM < 0: Inestabilidade financeira (risco de suspensión de pagamentos).

Principais ratios

• Ratio de liquidez: AC / PC.
• Ratio de solvencia: Activo Total / Pasivo Total.
• Ratio de endebedamento: Pasivo Total / Activo Total.

Período medio de maduración (PMM)

Tempo que transcorre desde que se inicia a produción ata o cobro da venda. Inclúe fases de almacenamento, fabricación, venda e cobro.