Guía completa del sistema financiero: productos, inversiones y préstamos

Sistema financiero

Los intermediarios financieros facilitan el contacto entre ahorradores e inversores, canalizando el ahorro hacia la inversión. Su función es coordinar y poner en contacto a quienes ofrecen financiación con quienes la necesitan.

Tipos de intermediarios financieros

Intermediarios bancarios

Captan el dinero de los ahorradores para prestarlo a familias y empresas.

Intermediarios financieros no bancarios

Captan el ahorro de familias y empresas para invertirlo colectivamente, asegurar la vejez de los ahorradores, cubrir riesgos e invertir en bolsa.

Sociedades de inversión colectiva

Reúnen las aportaciones de los ahorradores en un fondo de inversión, que se invierte en distintos tipos de acciones, bonos y otros productos financieros con la finalidad de revalorizar las aportaciones de los participantes.

Entidades gestoras de fondos de pensiones

Captan el ahorro de los trabajadores a lo largo de su vida activa y lo invierten para revalorizarlo. Al jubilarse, el beneficiario recibe una cantidad fija o una pensión periódica acorde a las aportaciones realizadas y a los rendimientos obtenidos.

Agencias y sociedades de valores

Cualquier compra o venta en bolsa debe hacerse a través de estas entidades.

Compañías aseguradoras

Cubren económicamente a sus clientes asegurados de todo tipo de riesgos (incendio, robo, accidente, muerte, etc.) a cambio del pago de una cuota o prima anual.

Productos financieros

• Ahorro e inversión: colocar ahorros en un lugar seguro para obtener rentabilidad.
• Crédito: financiar vivienda, coche, etc.
• Cobertura de riesgos: contratar seguros.
• Medios de pago: disponer de instrumentos para facilitar transacciones.

Cuentas bancarias

Pueden ser individuales o colectivas (conjuntas o indistintas).

Características

• Liquidez total: disponer del dinero en cualquier momento.
• Remuneración escasa/nula: cercanos al 0%, mayores en libretas de ahorro.
• Comisiones de mantenimiento: cobran comisión por guardar el dinero.
• Acceso a múltiples servicios: utilidad en la vida diaria (transferencias, cheques bancarios).

Tipos de tarjetas bancarias

Tarjetas de débito

Permiten disponer directamente del dinero de la cuenta. El cargo de una compra o el dinero retirado de un cajero se adeuda en la cuenta, por lo que es necesario tener fondos suficientes.

Tarjetas de crédito

Permiten el pago aplazado de compras sin tener fondos en la cuenta.

• Pago por totalidad: la suma de todos los gastos del mes se paga de una vez a principios del mes siguiente.
• Pago aplazado (revolving): permite al titular elegir cuánto quiere pagar cada mes: una cuota fija o un porcentaje sobre la deuda.

Inversión

Productos de inversión

Bonos

Quien compra bonos presta su dinero a empresas o al sector público a cambio de recibir intereses (títulos de renta fija). A largo plazo son más arriesgados, pero también más rentables.

Acciones

El inversor que compra acciones de una empresa se convierte en socio propietario y obtiene rendimientos de dos formas: recibiendo dividendos y vendiendo las acciones por un precio mayor al de compra. La rentabilidad de las acciones es variable, lo que las convierte en inversiones de riesgo (títulos de renta variable).

Fondos de inversión

Reúnen el dinero de muchos ahorradores para invertirlo en una "cesta de productos" o cartera de inversión. La sociedad gestora del fondo elige la combinación de productos con mejores expectativas de rentabilidad. La ventaja es permitir al pequeño ahorrador diversificar el riesgo.

Fondos de pensiones

Sirven para acumular ahorro con objeto de complementar la pensión de jubilación. Los fondos de pensiones tienen un funcionamiento similar a los de inversión.

Claves de la inversión

• Rentabilidad/rendimiento de la inversión: beneficio que se obtiene al invertir.
• Riesgo: probabilidad de tener pérdidas en el capital invertido.
• Liquidez de la inversión: facilidad para recuperar el dinero invertido sin pérdidas.

Factores personales para invertir

• Plazo temporal: si se va a necesitar el dinero en breve o no se utilizará durante un largo período.
• Tolerancia al riesgo: capacidad para asumir o soportar pérdidas potenciales al invertir.
• Valores personales: existen las inversiones éticas para quien desea invertir en un mundo más justo y sostenible.

Mercado de valores

Especializado en la compraventa de acciones, bonos, etc. En él, la oferta la forman las empresas y el sector público, que buscan financiación; a su vez, la demanda la forman los inversores interesados en comprarlos.

Mercado primario

Se venden los títulos por primera vez (productos de nueva creación).

Mercado secundario

Los títulos ya vendidos en el mercado primario pueden revenderse en el mercado secundario o "de segunda mano". La bolsa es el mercado secundario más importante y mejor organizado, permitiendo al inversor transformar los títulos en dinero (liquidez) en cualquier momento.

Componentes de un préstamo

• Cantidad solicitada: importe del préstamo (capital).
• Cantidad efectiva recibida: capital prestado menos los gastos y comisiones iniciales.
• Plazo de amortización: tiempo en el que se devolverá el préstamo.
• Tipo de interés: precio que la entidad financiera cobra por prestar dinero. Hay que distinguir entre el tipo de interés nominal (TIN) y la tasa anual equivalente (TAE).
• Cuota: importe periódico del pago con el que se devolverá el préstamo.
• Comisiones: comisiones de apertura, estudio, amortización anticipada y retrasos en el pago.
• Otros gastos: gastos de notaría, registro, tasación, gestión, seguros, garantías e impuestos.

Préstamos hipotecarios y personales

Los préstamos personales se distinguen de los hipotecarios por su finalidad, importe, plazo, garantía y tipo de interés.

• Finalidad: los préstamos personales financian bienes de consumo, mientras que los hipotecarios se utilizan para comprar o rehabilitar una vivienda.
• Plazo: los préstamos personales suelen tener un plazo corto o medio, mientras que los hipotecarios suelen ser a muy largo plazo.
• Garantía: en un préstamo personal se ofrecen como garantía todos los bienes, presentes y futuros, mientras que en un préstamo hipotecario la garantía es la propia vivienda.
• Tipo de interés: los tipos de interés de un préstamo hipotecario son inferiores a los de los préstamos personales.

Tipos de interés

Tipo fijo

El tipo de interés y la cuota mensual permanecen constantes durante toda la vida del préstamo.

Tipo variable

El tipo de interés se revisa periódicamente, al alza o a la baja, en función de la evolución de un índice de referencia (euribor).

Cuota mensual

El importe del préstamo, el plazo y el tipo de interés determinan la cuota mensual. Cuanto mayor sea el plazo, menor será la cuota, pero el coste total del préstamo será mayor.

Tarjetas de crédito

Existen las tradicionales y las de pago aplazado (revolving). Las tradicionales cobran el importe total de las compras de una vez, mientras que las revolving permiten el aplazamiento del pago mediante una cuota mensual.

Otras opciones de financiación

Tarjetas comerciales

Son emitidas por grandes almacenes y cadenas de tiendas para efectuar compras en sus establecimientos. Ofrecen ventajas, como aplazar el pago a fin de mes o a tres meses sin intereses. Pero también existe la modalidad de pago a más largo plazo, por el que suelen cobrar intereses tan altos como las tarjetas revolving.

Créditos rápidos y minipréstamos

• Créditos rápidos: préstamos por importes pequeños (entre 500 y 9.000 euros) y plazos de devolución de hasta cinco años. Se contratan en 24 o 48 horas, casi sin trámites, pero la TAE suele ser muy alta.
• Minipréstamos rápidos: una forma de obtener entre 50 y 750 euros para llegar a fin de mes o pagar un imprevisto. Su plazo de devolución no suele superar los 30 días y los intereses y comisiones son muy elevados.