Fundamentos de los Mercados Financieros y el Sistema Bancario Europeo

Activos Financieros y Riesgo

El riesgo en los activos financieros se define como la posibilidad de obtener un resultado económico distinto al capital invertido inicialmente. Se clasifican en los siguientes tipos:

• Riesgo de crédito: Posibilidad de perder el capital invertido.
• Riesgo de tipo de interés: Probabilidad de no alcanzar la rentabilidad esperada.
• Riesgo de mercado: Impacto de factores externos, como la fluctuación en el precio del petróleo.
• Riesgo de país: Cambios imprevistos en la regulación nacional.
• Riesgo de tipo de cambio: Variaciones en las divisas.

Mercados Financieros

Son los mecanismos donde se intercambian activos financieros y se determinan sus precios. Sus funciones principales son:

• Poner en contacto a los agentes económicos.
• Fijar los precios de los activos.
• Proporcionar liquidez.
• Reducir los plazos y costes de intermediación.

Sus características fundamentales son: transparencia, libertad, profundidad, amplitud y flexibilidad.

El Banco Central Europeo (BCE)

El BCE es un órgano supranacional con personalidad jurídica propia. Sus funciones principales incluyen:

• Definir y ejecutar la política monetaria de la Zona Euro.
• Gestionar las reservas oficiales de divisas de los Estados miembros.
• Ejercer la supervisión prudencial y garantizar la estabilidad del sistema financiero.

Entidades de Crédito

Estas instituciones captan fondos de unidades económicas con superávit para prestarlos a aquellas con déficit. Sus actividades incluyen la captación de fondos reembolsables (depósitos, préstamos) y la emisión de dinero electrónico. Se dividen principalmente en entidades de depósito y el ICO.

Bancos Comerciales

Son sociedades anónimas sujetas a supervisión y requisitos de solvencia. Sus características incluyen:

• Capital social mínimo de 18 millones de euros, totalmente suscrito y desembolsado.
• Acciones como valores negociables de fácil transmisión.
• Domicilio social en territorio nacional.
• Objeto social limitado a actividades bancarias.

Cajas de Ahorro

Se distinguen por su autonomía, ausencia de ánimo de lucro y naturaleza benéfico-social. Realizan las mismas operaciones que la banca, pero con restricciones:

• Ámbito territorial limitado a una Comunidad Autónoma o provincias limítrofes.
• Total activo no superior a 35.000 millones de euros.
• Fusiones permitidas hasta el 50%.

Garantía y Resolución Bancaria

Fondo de Garantía de Depósitos (FGD)

Tiene por objeto garantizar los depósitos en dinero y valores confiados a entidades de crédito, con un límite de 100.000 euros por entidad. Se financia mediante aportaciones periódicas de las entidades adheridas.

Mecanismo Único de Resolución (MUR)

Es el sistema diseñado para la resolución ordenada de bancos en quiebra, buscando minimizar el coste para los contribuyentes.