Evolución del Dinero y Funcionamiento del Sistema Financiero Moderno

1. El dinero: origen y evolución

¿Qué es el dinero y por qué surgió?

El trueque: contigo empezó todo...

Una economía de trueque es aquella en la que los bienes se intercambian directamente por otros bienes.

Problemas del trueque:

1. Dificultad de mutua coincidencia de necesidades: para que haya trueque es necesario que ambas personas quieran exactamente lo que el otro ofrece, y esto no es tan fácil siempre.
2. Dificultad de valorar los bienes que se van a intercambiar: aunque hubiera coincidencia de necesidades, es muy complicado medir exactamente cuánto vale cada bien comparado con el otro.

El dinero: el aceite de la economía

El dinero es todo medio de cambio y de pago generalmente aceptado. Es decir, para que algo pueda ser considerado dinero, todo el mundo tiene que reconocerlo como algo de valor que le permitirá comprar otros bienes.

La clave del dinero es que se basa en la confianza. Aceptamos que nos paguen con dinero porque sabemos que luego los demás lo aceptarán también como pago.

La historia del dinero

• Dinero mercancía: son aquellos bienes que tienen valor por sí mismos. Eran productos que podíamos utilizar para satisfacer necesidades o como medio de cambio para comprar otros bienes.

Requisitos para ser dinero mercancía:

1. Duradero
2. Transportable
3. Divisible
4. Homogéneo
5. Oferta limitada

• Dinero papel: la gente empezó a dejar su dinero en las cajas de seguridad de los orfebres. El orfebre extendía un recibo y, cuando alguien quería retirar sus metales de las cajas de seguridad, solo tenía que presentar este recibo. Cuando efectuaban una compra, las personas podían recobrar sus metales de los cajones de seguridad y pagar. Con el tiempo, se pensó que lo mejor era pagar directamente con el recibo y no con el oro.
• Dinero fiduciario: es el dinero legal (monedas y billetes) y el dinero bancario (tarjetas y cuentas bancarias).
  • Dinero legal: monedas y billetes.
  • Dinero bancario: cuentas bancarias.

2. La oferta monetaria

Es la cantidad de dinero que circula en una economía; es decir, la suma del efectivo y los depósitos bancarios.

• M1: Efectivo + depósitos a la vista.
• M2: M1 + depósitos a plazo (hasta 2 años) + depósitos con preaviso (hasta 3 meses).
• M3: M2 + otros valores y activos financieros.

3. El tipo de interés: el precio del dinero

Cuando uno pide una cantidad de dinero prestado, se le indica cuánto tiempo tiene para devolverlo y qué intereses se le añaden en compensación por el préstamo.

El tipo de interés es el porcentaje a pagar de intereses sobre la cantidad prestada. Lo paga la persona que pidió el préstamo y lo recibirá el que prestó el dinero. Es el precio del dinero: lo que nos va a costar que nos presten dinero o lo que vamos a recibir si lo prestamos nosotros.

¡No debemos confundir el tipo de interés con los intereses a pagar!

• Tipo de interés: es el porcentaje a pagar sobre la cantidad prestada. Se debe indicar cada cuánto tiempo se debe pagar dicho porcentaje (anual, mensual, etc.).
• Intereses a pagar: es la cantidad total "extra" a devolver cuando nos prestaron dinero. Para calcularlos, multiplicamos el porcentaje del tipo de interés por la cantidad que nos prestaron.

4. La demanda de dinero

El dinero cumple principalmente tres funciones:

• Medio de cambio o de pago: el dinero facilita el intercambio porque todo el mundo lo acepta como pago.
• Depósito de valor: el dinero ayuda a mantener la riqueza, ya que nos permite ahorrar y poder gastarlo en un futuro.
• Unidad de cuenta: el dinero permite medir el valor de los bienes y servicios y hacer comparaciones entre bienes diferentes.

¿Cuesta algo tener dinero en efectivo o depósitos?

La alternativa a tener dinero en efectivo o en depósitos es invertirlos en comprar activos reales o activos financieros.

Con el dinero puedo invertir en:

• Activos reales: son bienes materiales que compramos con el objetivo de obtener una rentabilidad, como viviendas u obras de arte.
• Activos financieros: es un contrato en el que prestamos nuestros ahorros a otros agentes y, a cambio, recibimos un tipo de interés.

5. El proceso de creación de dinero

1. Los ahorradores dejan el dinero en el banco como depósitos.
2. El banco guarda parte de ello como reservas. Este dinero es una pequeña parte del total, ya que hoy en día casi nadie necesita retirar todo su dinero en efectivo al mismo tiempo.
3. El resto es prestado a familias y empresas. Este dinero lo ha creado el banco a partir del dinero de los ahorradores.

6. El sistema financiero

Es el conjunto de intermediarios y activos financieros que lleva el ahorro de los ahorradores hasta los inversores, satisfaciendo las necesidades de ambos.

Para conseguir trasladar el ahorro de ahorradores a deudores, el sistema financiero satisface las necesidades de ambos:

• Los ahorradores: estarán dispuestos a prestar su dinero si tienen la seguridad de que podrán recuperarlo con intereses cuando lo necesiten.
• Los deudores: tienen que encontrar quién les preste el dinero en unas condiciones de plazo que puedan cumplir, sabiendo que deberán devolverlo con intereses en el plazo fijado.

7. Los activos financieros

Valores de renta fija

• Se pueden comprar al Estado (deuda pública) o a empresas (obligaciones).
• El dinero se devuelve en un plazo determinado.
• Ofrecen una rentabilidad fija.
• Son más seguros.
• A mayor plazo de devolución o más riesgo, la rentabilidad recibida es mayor.

Valores de renta variable

• Son acciones de una empresa que convierten en propietario a quien las compra.
• No hay un plazo de devolución establecido.
• La rentabilidad es variable.
• Son más inseguros.
• Se gana dinero si las acciones se venden más caras o si se cobran dividendos.