Claves para la Gestión Financiera y Planificación de Inversiones

1. Financiación de una empresa

• Financiación propia: Recursos aportados por la empresa o los socios.
  • Interna: Beneficios no repartidos (autofinanciación).
  • Externa: Capital de socios o subvenciones.
• Financiación ajena: Recursos obtenidos de bancos, inversores o entidades externas.
  • Corto plazo: Deudas con vencimiento inferior a 1 año.
  • Largo plazo: Destinada a bienes duraderos (maquinaria, vehículos), con devolución superior a 1 año.
• Nota: Toda financiación ajena implica la devolución del capital más los intereses correspondientes.

2. Métodos de financiación específicos

• Factoring: La empresa cobra facturas anticipadamente mediante una entidad financiera, que puede asumir el riesgo de impago. Es una herramienta útil cuando los plazos de cobro son extensos.
• Préstamos: Capital solicitado a una entidad bancaria que debe devolverse con intereses.
  • Interés: Puede ser fijo (constante) o variable (sujeto a índices como el euríbor).
  • Aval: Garantía personal de terceros en caso de impago.
  • Garantía hipotecaria: Inmueble utilizado como respaldo del préstamo.
  • Periodo de devolución: Plazo estipulado para liquidar la deuda.
  • Método de amortización: Sistema de devolución (cuotas, anualidades, etc.).

3. Plan de inversiones básico

Es fundamental para calcular los costes iniciales de puesta en marcha de la empresa:

• Activo no corriente: Bienes de larga duración como edificios, instalaciones, maquinaria, transporte, mobiliario, equipos y aplicaciones informáticas.
• Existencias iniciales: Mercaderías, materias primas y efectivo necesario para cubrir los primeros 3 meses (alquiler, suministros, personal, etc.).

Conceptos clave de amortización

• Periodo de devolución: Tiempo concedido por la entidad financiera para devolver el capital prestado más los intereses.
• Método de amortización: Procedimiento para devolver el préstamo, incluyendo el cálculo de cuotas, periodicidad e intereses.
• Término amortizativo: Cuota periódica a pagar. Se denomina anualidad cuando los pagos son de carácter anual.

Ejercicios prácticos y fórmulas

Ejercicio 1: Cálculo de intereses sobre cifra de negocio según el periodo (trimestre, año). Se aplica el porcentaje correspondiente y se resta de la cifra base.

Ejercicio 2: Póliza de crédito: Se calcula restando el dinero usado a la cifra total de la póliza, multiplicando por el porcentaje de comisión (ej. 0,6% = 0,006), sumando el interés del dinero no usado y ajustando según el periodo (trimestre/año).

Fórmulas de referencia

Fórmula cuadro:

Fórmula Póliza:

Fórmula ejercicio 2: Intereses = Capital × i × n

Cuadro: