Clasificación y Funcionamiento de los Créditos Documentarios

1. Según origen y destino

• Circulación interior (compra-venta): Muy poco frecuente debido a la falta de confianza o crisis económicas.
• Circulación exterior (exportación-importación): Operaciones entre países diferentes.

2. Compromisos asumidos

• Banco emisor: El Crédito Documentario (CD) es, por definición, irrevocable; no se pueden rehusar sus compromisos salvo acuerdo unánime (Art. 38 de las UCP 600). Los CD irrevocables pueden ser:
  • Directos: El banco emisor es el único responsable.
  • Negociables: Los compromisos se extienden a otros bancos.
• Banco intermediario:
  • Confirmados: El banco adquiere el compromiso de honrar o negociar el CD de forma irrevocable, actuando como "aval" y fuente de financiación.
  • No confirmados: El banco actúa solo como avisador (notifica la apertura, revisa documentos y espera el reembolso).

3. Según plazo de pago

• A la vista.
• Pago diferido: A vencimiento fijo o a contar desde una fecha determinada.

4. Forma de utilización

• Pago a la vista.
• Pago diferido.
• Aceptación: Documentos más letra de cambio que se guarda o descuenta.
• Negociación: Documentos más letra de cambio a la vista o a plazo.

5. Lugar de utilización

• En cajas del banco emisor, banco intermediario o en un tercer banco.

6. Posibilidad de transmisión

• Transferible y no transferible: Debe indicarse expresamente. Permite utilizar total o parcialmente el crédito.
• Transferible y divisible: Permite divisiones en embarques parciales, tantas veces como usos tenga el crédito.
• Rotativos: Pueden ser acumulables o no acumulables.

7. Facilidades financieras

• Crédito respaldado (Back-to-back): Abierto por un banco a solicitud del beneficiario de otro crédito, quien se ofrece como garantía. Es útil cuando el exportador debe pagar una importación con otro crédito.
• Subsidiario: Transferir el importe a otro beneficiario (se utiliza cuando no se reúnen las condiciones para ser transferibles).
• Especiales:
  • Créditos con pago anticipado: Requieren mucha confianza entre clientes y bancos.
    • Cláusula roja: Anticipo que obliga al envío de mercancías, uso del dinero para el propósito previsto, presentación de documentos y devolución de anticipos.
    • Cláusula verde: Se requiere presentar documentos que acrediten que las mercancías han sido compradas, están en fabricación o pignoradas.
  • Carta de crédito Stand-by: Garantía independiente derivada de diversas operaciones de compra-venta.

Diferencias entre CD y Carta de Crédito

Puede entenderse de dos formas:

• Como sinónimos debido a la traducción literal del inglés.
• Como una operación diferente que apenas se utiliza: el CD frente a la carta de crédito que suele ser enviada directamente por el banco emisor a los beneficiarios. En la práctica, se utilizan bancos intermediarios que lo expiden por duplicado, lo cual conlleva la emisión de un giro por parte del beneficiario.