Anàlisi de Viabilitat Econòmicofinancera i Fonts de Finançament Empresarial

Anàlisi de Viabilitat Econòmicofinancera

Per fer l'anàlisi s'ha de tenir en compte:

Fons de Finançament

Fonts a les quals recorrem per a que ens deixin diners per a posar en marxa el negoci.

Viabilitat Econòmica

Es centra en avaluar si el negoci és capaç de generar ingressos suficients per cobrir els costos i obtenir beneficis.

La Inversió Inicial

Consisteix a determinar quants diners necessitaràs per posar en marxa el projecte. Depèn de:

• Constitució i Registre: Segons la forma jurídica, el cost serà diferent (autònom 0€, societat limitada 1€).
• Local: Lloguer o compra.
• Equipament: Maquinària, tecnologia, electrodomèstics, matèries primeres...
• Llicències i Permisos: Segons l'activitat es necessiten permisos, llicències municipals, taxes...
• Serveis Professionals: Gestoria, assessoria laboral/fiscal.
• Personal: Costos necessaris per cobrir despeses mentre l'empresa comença a generar ingressos (visió de 3-6 mesos).
• Altres Despeses Operatives: Assegurances, subministraments...
• Costos Addicionals: Inversions en estudis de mercat, màrqueting i publicitat, formació...

La Previsió d'Ingressos

Implica estimar quants diners ingressarà l'empresa en un període determinat. Estratègies:

• Fixar preus atractius (que cobreixin els costos i generin benefici).
• Fer estimacions realistes de vendes (basades en estudis de mercat o vendes pilot, basades en la demanda del producte).
• Tenir en compte els factors externs (estacionalitat, tendència de mercat, competència...).

L'Anàlisi de Costos

És l'eina necessària per comprendre i gestionar les despeses associades al funcionament d'un negoci. Es poden dividir en 2 grups:

• Costos Fixos: Despeses que no varien amb la quantitat de vendes (lloguer, sous, assegurances...).
• Costos Variables: Canvien en funció de la producció i vendes (costos distribució, matèries primeres, comissions per vendes...).

La Rendibilitat Esperada

És el guany/benefici que es preveu obtenir de la inversió feta (compte de resultats).

El Punt d'Equilibri (PE)

És el nivell en què els ingressos igualen als costos totals (ni pèrdues ni beneficis). Fórmula: PE = CF (Costos Fixos) / (Preu de Venda Unitari (P) - Costos Variables Unitaris (CVU)).

Passos:

1. Calcular CVU: costos variables / unitats produïdes (si no ho dona l'exercici, es calcula com: preu de venda - cost variable unitari).
2. Aplicar la fórmula del principi per obtenir les unitats d'equilibri.

Fonts de Finançament

Són les vies que disposa un projecte emprenedor per aconseguir els recursos econòmics per posar-lo en marxa i fer-lo funcionar.

Finançament amb Capital Propi

Els recursos propis són els diners que la persona o persones emprenedores aporten a la inversió del projecte.

Fonts de Finançament Tradicionals

• Préstecs Bancaris: Permeten obtenir una quantitat de diners que s’ha de retornar amb interessos en un termini fix. Són ràpids i permeten mantenir el control total del projecte, però exigeixen garanties i poden tenir interessos elevats.
• Inversors: Aporten capital a canvi d’una part de l’empresa. Poden ser business angels (persones amb experiència empresarial) o fons de capital de risc (especialitzats en empreses amb alt potencial de creixement). No requereixen pagaments periòdics, però impliquen cedir part del control i no sempre és fàcil aconseguir-los.
• Línies de Crèdit: Permeten disposar d’una quantitat de diners segons les necessitats del negoci i només es paguen interessos pels diners utilitzats.

Fonts de Finançament Alternatives

Plataformes en línia i persones contribueixen amb petites quantitats.

Tipus de Crowdfunding (Finançament Col·lectiu)

• De Recompenses: Les persones que aporten diners reben productes, serveis o altres beneficis no financers.
• De Donació: No s’espera cap recompensa material; és habitual en projectes socials o solidaris.
• De Préstec: Les aportacions es retornen amb interessos en el futur.
• De Capital: Les aportacions es converteixen en participacions o accions, generant beneficis si el negoci té èxit.

Finançament Peer-to-Peer (P2P)

Consisteix a obtenir fonts d'inversió de manera directa d'un grup de persones sense la intervenció dels bancs. Hi ha 2 models:

• Préstecs P2P: Els inversors presten diners directament al negoci amb condicions pactades entre les parts.
• Inversió P2P: Els inversors adquireixen participacions de l’empresa i passen a ser-ne accionistes.

Finançaments Mitjançant Subvencions i Ajudes Públiques

Programes governamentals que ofereixen finançament sense necessitat de retorn, sovint per fomentar la innovació, l’ocupació o projectes amb impacte social o ambiental. Tot i ser una bona opció, els requisits són estrictes i els tràmits poden ser llargs i complexos.

Factoring/Finançament per Factures

Consisteix a vendre factures pendents de cobrament a una entitat financera per obtenir diners immediats i millorar el flux de caixa. Només és possible si l’empresa té factures pendents.

Fonts de Finançament Socialment Responsable

Són les que proporcionen recursos per al desenvolupament de productes/serveis que estan alineats amb principis ètics, socials i mediambientals.

Opcions ISR

• Fons d’Inversió Socialment Responsables (ISR): Inverteixen en projectes ètics i sostenibles, centrats en medi ambient, desenvolupament social i benestar comunitari.
• Préstecs Verds: Finançament per a projectes amb impacte ambiental positiu (energies renovables, reciclatge, eficiència energètica), amb condicions més favorables que els préstecs convencionals.
• Banca Ètica: Entitats financeres que només inverteixen segons criteris socials, mediambientals i ètics. Productes limitats i requisits d’accés més estrictes que la banca tradicional.
• Crowdfunding Social: Finançament col·lectiu per a projectes amb finalitats socials, humanitàries o mediambientals.
• Inversions d’Impacte: Busquen generar un retorn social o ambiental a més del financer. Financen solucions a problemes globals com pobresa, canvi climàtic i desigualtat.
• Cooperatives de Crèdit: Organitzacions de propietat col·lectiva que financen projectes locals, sostenibles i comunitaris, basades en democràcia i solidaritat.

Stakeholders Externs

Són agents que no formen part de l'estructura de l'organització:

• Clientela: Determina l’èxit del projecte; cal garantir la seva satisfacció i recollir feedback per fomentar recomanacions.
• Proveïdors: Subministren recursos necessaris (matèries primeres, maquinària, serveis). La relació ha de gestionar-se per assegurar qualitat, cost i puntualitat.
• Assessors i Consultoria: Professionals externs que ofereixen orientació i resolen problemes en àrees com finances, recursos humans o dret.
• Entitats Financeres: Financen el projecte i poden aportar assistència en la gestió financera.
• Administracions Públiques: Donen suport amb subvencions, ajuts, legislació favorable o programes d’incentiu, especialment en projectes innovadors o sostenibles.
• Competència: Les seves accions influeixen en l’estratègia; cal monitorar-ne innovacions i avantatges competitius.
• Comunitat Local i Organitzacions Socials: Poden veure’s afectades per les activitats del projecte, especialment si tenen impacte social o mediambiental.

Elecció de la Forma Jurídica

És la modalitat legal que adquireix una empresa en ser constituïda:

• Autònom (Treball per Compte Propi): Professional independent amb responsabilitat il·limitada (respon amb tot el seu patrimoni). Constitució senzilla i amb poca burocràcia.
• Societat Limitada (SL): Responsabilitat limitada al capital aportat; patrimoni personal protegit. Requereix almenys una persona sòcia i un capital mínim d’1 €. Adequada per a petites i mitjanes empreses.
• Societat Anònima (SA): Capital social dividit en accions; els socis no responen personalment dels deutes. Requereix capital mínim de 60.000 €. Recomanada per a empreses grans.
• Societat Cooperativa: Grup mínim de tres persones que gestionen democràticament una activitat econòmica comuna. Facilita l’accés a subvencions i ajuts públics.

Tràmits per a la Constitució de l'Empresa

1. Certificat de Denominació Social: Comprova que el nom de l’empresa està disponible. Sol·licitud al Registre Mercantil Central (RMC) o provincial.
2. Obtenir el NIF: Necessari per fer activitats econòmiques i complir obligacions fiscals. Sol·licitud a l’Agència Tributària (AEAT), presencialment o en línia.
3. Redacció dels Estatuts de l’Empresa: Estableixen les normes d’organització i funcionament.
4. Obrir Compte Bancari: Dipòsit del capital social (per a SL o SA).
5. Signar Escriptura Pública de Constitució: Document legal que inicia formalment l’empresa, davant notaria.
6. Registrar l’Empresa: Inscripció al Registre Mercantil de la província del domicili social.
7. Alta a la Seguretat Social: Assignació del codi de compte de cotització (CCC). Permet contractar personal.
8. Alta en Impostos i Règim Fiscal: Impost d’Activitats Econòmiques (IAE) i declaració censal davant l’AEAT.
9. Comunicar l’Obertura del Centre de Treball: A la Conselleria de Treball, per control de seguretat i salut laboral.
10. Obtenir Llicències i Permisos: Llicència d’obertura, d’obres, etc., segons activitat.
11. Legalitzar Llibres de l’Empresa: Llibres d’actes, de socis, etc., al Registre Mercantil Provincial.
12. Finestres Úniques Empresarials (FUE): Centralitzen tots els tràmits administratius en un únic punt de contacte.

Obligacions Comptables

Són documents que permeten a les empreses dur un control precís de les transaccions i operacions financeres que fan:

• Llibre Diari: Registra totes les operacions comercials i financeres en ordre cronològic. Facilita el seguiment i control de les activitats econòmiques de l’empresa.
• Llibre d’Inventari i Comptes Anuals: Detalla els béns i existències de l’empresa amb quantitat i valor. Inclou el passiu i els comptes anuals al tancament de l’exercici.

Obligacions Fiscals

• Declaració de l’IVA: Presentació trimestral i resum anual al final de l’any.
• Declaració d’Ingressos: IRPF per a autònoms o Impost de Societats per a empreses.
• Declaració Anual d’Operacions amb Tercers: Recull totes les operacions amb clients i proveïdors durant l’exercici fiscal.
• Retencions i Ingressos a Compte: Percentatge descomptat de pagaments a treballadors, professionals o proveïdors, pagat a l’AEAT com a avançament d’impostos.
• Cotitzacions a la Seguretat Social: Inclou tant la part de l’empresa com la dels treballadors.