Tributación: Unidad Familiar vs. Individual, Impuestos y Empresas Multinacionales

Elección de la Unidad Fiscal: Familia vs. Individuo

FAMILIA. Argumentos a favor: Evitar la elusión fiscal mediante la división de rentas, las familias generan economías de escala y mayor facilidad de gestión.

INDIVIDUO. Argumentos a favor: Eficiencia: la oferta de trabajo del segundo perceptor de renta es más elástica que la del primero. Las parejas sin papeles también generan economías de escala. El impuesto es personal.

Equidad en la Tributación: Características Deseables

1. El impuesto ha de ser equivalente para familias de igual renta y tamaño.
2. El impuesto ha de ser neutral respecto al matrimonio.
3. El impuesto ha de ser progresivo.

Es imposible que se cumplan las tres a un tiempo: Si el impuesto es progresivo, se produce una SOBREIMPOSICIÓN si se opta por tributación conjunta.

Tipos de Impuestos

• El Impuesto Lineal:

  CARACTERÍSTICAS: Base Amplia – Lo más cercana posible al concepto de Renta Extensiva. Mínimo Exento alto – Aplicación del concepto de Renta No Discrecional. Tipo Marginal Único. Beneficios Fiscales Mínimos (Deducciones, desgravaciones, etc).

  VENTAJAS: Mejora la neutralidad. Reduce los problemas de sobreimposición en rentas irregulares. Reduce los problemas de progresividad en frío.

  INCONVENIENTES: Puede alterar notablemente la progresividad. Distribución entre rentas altas y medias.

• El Impuesto Dual:

  CARACTERÍSTICAS: Diferencia el tratamiento de rentas y ganancias del capital del resto de rendimientos. Establece tipos más reducidos (proporcionales) sobre las rentas y ganancias del capital.

  VENTAJAS: Reduce la elusión fiscal por deslocalización de capitales. Reduce los problemas de sobreimposición en las ganancias de capital en cuanto tienen de rentas irregulares.

  INCONVENIENTES: Altera notablemente la progresividad. Introduce notables inequidades según el origen de las rentas. Atenta contra el principio de neutralidad.

• Endeudamiento versus capital propio

  Favorece la emisión de deuda o la petición de créditos frente a la emisión de acciones (no deducible el pago de dividendos y sí los intereses) o frente a la autofinanciación (tampoco deducible el coste de oportunidad del capital propio). Problemas por endeudamiento.

  cK=rD+dA=[rb+d(1-b)]K

  p_di=(1-t_s)[pF(K,L)-wL-rbK]-d(1-b)K-p_q(b)K

  dp_di/db=0→t_sr=p’_q(b*)

  BMg (ahorro de impuestos) = CMg (aumento del coste esperado de quiebra)

• ¿Dónde deben tributar las Empresas Multinacionales?

  En el caso de las empresas multinacionales, no es fácil saber qué parte de su renta mundial debe ser atribuida a cada país en que operan. Mediante los llamados “precios de transferencia” se pueden desplazar beneficios de unos países hacia otros de menor tributación.

• Objetivo de la Política Tributaria respecto a las Empresas Multinacionales

  • Maximización de la renta mundial: Supone igualar el beneficio marginal neto de la última unidad monetaria invertida en todos los países.

    (1-Tn) Rn = (1-Te) Re=>Tn = Te

• • Maximización de la renta nacional: La deducción en la base del IS nacional de los impuestos pagados en el extranjero crea un patrón de inversión que hace máxima la renta nacional.

    Re ( 1 – Te) ( 1 – Tn) = Rn ( 1 – Tn)