Tipus d'Inversions i Mètodes d'Avaluació Financera: Guia Completa

Tipus d'Inversions

Vinculació amb l'Empresa

Segons aquest criteri, es distingeixen les inversions d'actiu no corrent (immobilitzat) i d'actiu corrent (existències).

Segons la seva Materialització

• Productives: Les que es concreten en béns de producció duradors.
• Financeres: Accions, obligacions, bons i altres actius financers que permeten la formació d'una cartera rendible per als recursos temporals disponibles (Valors Mobiliaris).
• En Estocs: Per a la formació d'emmagatzematges que facin possible el funcionament normal i continu de l'empresa.
• En Investigació, Desenvolupament o Innovació (I+D): Per a l'estudi de noves tècniques i productes.
• De Caràcter Social: Per millorar les condicions de treball a l'empresa.

Segons la Funció

Aquesta classificació es refereix únicament a les inversions productives i distingeix entre:

• De Reemplaçament per al Manteniment: Aquelles que es realitzen per substituir béns d'equip desgastats o fets malbé, necessaris per continuar la producció.
• De Reemplaçament per Reduir Costos o Millorar Tecnològicament: Aquelles que es realitzen per substituir béns d'equip obsolets per d'altres que requereixen consums inferiors o incorporen millores tecnològiques.
• D'Ampliació de Productes o Mercats Existents: S'efectuen per elevar la producció de productes existents o per ampliar els canals i les possibilitats de distribució en mercats ja servits per l'empresa.
• D'Ampliació a Nous Productes o Mercats: Es fan per elaborar nous productes o per estendre's a nous mercats.
• Imposades: Aquelles que no s'efectuen per motius econòmics, sinó per complir lleis, acords sindicals, etc.

Segons la Relació entre Inversions

En funció d'aquest criteri, les inversions poden ser:

• Complementàries: Quan la realització d'una facilita la realització de les restants. Si una inversió n'exigeix d'altres, parlem d'inversions acoblades.
• Substitutives: Quan la realització d'una dificulta la realització de la resta. Si una inversió n'exclou automàticament d'altres, parlem d'inversions incompatibles o mútuament excloents.
• Independents o Autònomes: Quan no tenen cap relació entre si.

Mètodes d'Avaluació i Selecció Financera d'Inversions

Mètodes Estàtics: No Contemplen el Temps

El Criteri del Termini de Recuperació o "Pay-back"

Davant de dues inversions, escollirem la que tingui el menor temps de recuperació.

Mètodes Dinàmics d'Avaluació i Selecció d'Inversions

El Criteri del Valor Actualitzat Net (VAN)

Segons aquest mètode, les millors inversions són aquelles que presenten un VAN més gran. Quan el seu valor actualitzat net és superior a zero, augmentarà la riquesa de l'empresa. Si el VAN és igual a zero, la inversió resulta indiferent; i si és inferior a zero, el projecte no és viable, ja que disminuiria la riquesa de l'entitat.