Sistemas de amortización más usados: francés, alemán, americano e interés directo

Sistemas de amortización más usados

Sistema de amortización francés

Sistema de amortización francés: Este método es el más usado por las entidades financieras, especialmente cuando se trata de préstamos hipotecarios y prendarios.

• Cuotas periódicas, consecutivas, vencidas e iguales: es decir, se abona siempre el mismo importe de cuota.
• La cuota contiene una parte de capital y otra de intereses.
• La parte de la cuota destinada a amortizar el capital (disminuir la deuda) es creciente.
• La otra parte de la cuota, que representa los intereses, es decreciente y se calcula sobre el saldo adeudado.
• Tasa de interés vencida.
• La tasa de interés se aplica sobre el saldo de capital adeudado.

Cuota = subcuota de capital + subcuota de intereses

Sistema de amortización alemán

Características

• Cuotas periódicas, consecutivas, vencidas y decrecientes.
• Tasa de interés vencida.
• La tasa de interés se aplica sobre el saldo de capital adeudado.
• La cuota contiene una parte de capital y otra de intereses.
• La subcuota de capital es siempre la misma, es constante. Se calcula: c = Vni / n (n = número de cuotas).
• La subcuota de intereses es decreciente.

El cuadro de marcha se arma igual que en el caso anterior, teniendo en cuenta ahora que la subcuota de capital es siempre la misma, por lo que la cuota se calcula sumando las dos subcuotas que la componen.

Sistema de amortización americano

Sistema de amortización americano Este sistema consiste en pagos periódicos que sólo cubren intereses. El total de la deuda se paga al vencimiento del plazo en la última cuota.

Se aplica, por ejemplo, cuando se tiene un gran desembolso al principio del proceso productivo y los ingresos se reciben al final de la cosecha. Dado que se debe desembolsar una gran suma de dinero toda de una vez, se pueden hacer depósitos periódicos para que al final del plazo se cuente con el capital adeudado; estos depósitos conforman una imposición. La tasa de esa imposición puede ser igual o diferente a la del crédito.

Si la tasa de interés de la imposición es igual a la del crédito, la situación es similar a la del sistema de amortización francés. Si la tasa de la imposición es mayor, conviene devolver el dinero mediante el sistema americano; de lo contrario, conviene el francés.

• Todas las cuotas, excepto la última, se componen únicamente de una subcuota de interés.
• La última cuota se compone de una subcuota de interés y una de capital.
• Tasa de interés vencida.
• La tasa de interés se aplica sobre el saldo de capital adeudado.

Sistema de interés directo cargado

Sistema de interés directo cargado En nuestro país es muy frecuente la utilización de este tipo de interés calculado sobre el valor total de la deuda sin tener en cuenta las cancelaciones parciales (cuotas). De acuerdo con este procedimiento, el interés que realmente paga el deudor por el préstamo es sensiblemente más elevado que el interés que se paga cuando la tasa se aplica sobre saldos.

• El cálculo del interés se realiza antes del cálculo de la cuota.
• El interés se calcula en función del total de la deuda y del número de cuotas.
• Se utiliza tasa de interés simple.
• El número de cuotas es igual al número de períodos.

Resumen de sistemas

1. Sistema Francés o amortizaciones progresivas.
2. Sistema Alemán o amortizaciones por cuotas de capital constantes.
3. Sistema Americano o amortización por dos tasas.
4. Interés directo cargado.