Sistema financiero español: intermediarios, BCE, Banco de España y políticas monetarias

1. Sistema financiero de un país

El sistema financiero de un país está formado por el conjunto de entidades, mercados e instrumentos especializados en la mediación entre prestamistas y prestatarios. Su finalidad es captar ahorro y canalizarlo a personas y entidades que necesitan financiación.

2. Intermediarios financieros

Los intermediarios financieros son el conjunto de instituciones especializadas en la mediación entre ahorradores e inversores mediante la compraventa de activos en los mercados financieros. Se clasifican en dos tipos principales:

• Entidades bancarias

  Son aquellas que pueden captar dinero en forma de depósito del público.

• Entidades no bancarias

  No pueden captar dinero en forma de depósito. Ejemplos: leasing, factoring.

3. SEBC: Sistema Europeo de Bancos Centrales

El SEBC está compuesto por el Banco Central Europeo (BCE) y los Bancos Centrales Nacionales de los Estados miembros de la Unión Europea.

4. Organismos supervisores nacionales

Entre los principales organismos de supervisión en España destacan:

• Banco de España

  Supervisa la solvencia y el comportamiento de las instituciones de crédito.

• Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

  Se encarga de la supervisión e inspección de los mercados de valores españoles.

• Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

  Controla y supervisa entidades aseguradoras y gestoras de fondos de pensiones.

5. BCE: Banco Central Europeo

El BCE diseña y ejecuta la política monetaria de la zona euro y actúa sobre los tipos de interés para influir en la economía.

Política monetaria expansiva

Se utiliza en épocas de crisis para fomentar el consumo y la inversión. El BCE reduce los tipos de interés: los préstamos se abaratan, aumenta la producción y disminuye el desempleo.

Política monetaria restrictiva

Se aplica en épocas de inflación para frenar el consumo y la inversión. El BCE eleva los tipos de interés: se solicitan menos préstamos, baja el consumo y los precios tienden a moderarse.

Funciones principales del BCE

• Mantener la estabilidad de precios como objetivo principal para preservar el poder adquisitivo de la moneda única en la zona euro.
• Realizar operaciones de cambio de divisas y, cuando proceda, acordar tipos de cambio fijo con otras monedas.
• Poseer y gestionar las reservas oficiales de divisas de los países de la zona euro.
• Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos entre entidades financieras.
• Autorizar la emisión de billetes de curso legal y actuar como órgano de consulta en materia monetaria.

6. BE: Banco de España

El Banco de España (BE) es el banco central de España y actúa, bajo el marco del SEBC, supervisando la solvencia y el comportamiento de las instituciones de crédito en el país.

Funciones del Banco de España

• Definir y ejecutar la política monetaria diseñada por el SEBC. El BE exige unas reservas mínimas obligatorias.
• Emitir y distribuir billetes y monedas, retirar el dinero deteriorado y vigilar y perseguir su falsificación y uso fraudulento.
• Ejecutar las operaciones de cambio de divisas fijadas por el BCE.
• Diseñar normas de funcionamiento y supervisar la solvencia de las entidades de crédito.

7. Banca comercial

La banca comercial está formada por sociedades con ánimo de lucro que deben rendir cuentas a sus accionistas y repartir beneficios vía dividendos. Se dedican a la captación de depósitos con el objetivo de conceder préstamos y a la prestación de servicios financieros. Ejemplos: Banco Santander Central Hispano y BBVA.

8. Cajas de ahorro

Las cajas de ahorro son instituciones financieras independientes, sin ánimo de lucro, que destinan una parte importante de sus beneficios a obras sociales. Su operativa, productos y servicios son similares a los de los bancos.

9. Cooperativas de crédito

Las cooperativas de crédito son sociedades jurídicas de carácter privado, sin ánimo de lucro; la titularidad corresponde a los socios, quienes las administran mediante elección democrática. Son entidades cooperativas de crédito y realizan las mismas operaciones activas, pasivas y de servicios que les están permitidas.