Proyecto de inversión: etapas, factibilidad, evaluación financiera y estudio de mercado

Qué es un proyecto

Qué es un proyecto

Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema que tiende a resolver, entre otras, una necesidad humana. Surge como respuesta a una idea que busca ya sea la solución de un problema o la forma de aprovechar una oportunidad de negocio.

Etapas del proyecto

Etapa 1: Perfil del proyecto

• Detección de necesidades
• Análisis de alternativas para satisfacer dicha necesidad
• Idea del proyecto

Etapa 2: Factibilidad del proyecto

• Definición del proyecto
• Análisis económico del proyecto
• Evaluación del proyecto
• Decisión

Etapa 3: Proyecto definitivo

Realización del proyecto

Ciclo de vida de un proyecto de inversión

Tipos de proyectos

En función del sector o rama de actividad económica

• Agrícolas
• Pecuarios
• Agropecuarios
• Agroindustriales
• Industriales
• Comerciales
• Turísticos
• De exportación
• Manufactureros
• Metalmecánicos

En función de la entidad que promueve los proyectos

• Sociales
• Privados

De investigación

• Ciencias:
  • Naturales
  • Sociales
  • Exactas
• Investigación aplicada
  • Recursos naturales
  • Proceso de transformación

Por qué evaluar un proyecto

Es necesario disponer de un conjunto de antecedentes justificatorios que aseguren una acertada toma de decisiones y disminuyan el riesgo de errar al decidir la ejecución de un proyecto.

A este conjunto de antecedentes, donde se exponen ventajas y desventajas, se le denomina evaluación de proyectos.

Los proyectos están asociados interdisciplinariamente y requieren diversas instancias de apoyo técnico antes de ser sometidos a la aprobación del nivel decisorio que corresponda.

Evaluación financiera

El análisis siempre se realiza tomando en cuenta el dinero. Entre los aspectos relevantes se consideran:

• Magnitud de los ingresos y egresos.
• Ubicación en el horizonte de tiempo de los momentos en los que se producen los ingresos y egresos.
• Incertidumbre o riesgo asociado con la magnitud y la ubicación de los ingresos y egresos.

Evaluación económica

El análisis se realiza tomando en cuenta a la colectividad.

Proceso de evaluación

Proceso de planeación

Situación actual

• Diagnóstico de desempeño
• Infraestructura disponible
• Recursos humanos, financieros y técnicos

Modelo deseado

• Alta productividad
• Mejor infraestructura y equipo
• Programas de mejora
• Tecnología de punta

Realización de acciones

Realización de acciones para alcanzar los objetivos y metas del modelo deseado

• Programas
• Proyectos

Problemática de los proyectos de inversión

• Falta de análisis completo de las opciones o alternativas de solución para satisfacer necesidades.
• Evaluación insuficiente de los beneficios socioeconómicos.
• Definición incompleta del alcance de los proyectos de inversión.

Inversión

Empleo productivo de bienes económicos que da como resultado una magnitud de recursos mayor que la empleada inicialmente.

Proyecto de inversión

Conjunto de planes detallados que se presentan con el fin de aumentar la productividad de la empresa para incrementar las utilidades o la prestación de servicios mediante el uso óptimo de fondos en un plazo razonable.

Design thinking

Design thinking (pensamiento de diseño) es una metodología para generar ideas innovadoras que centra su eficacia en entender y dar soluciones a las necesidades de los usuarios.

Se empezó a desarrollar de forma teórica en la Universidad de Stanford (California) a partir de los años 70, y la primera aplicación la llevó a cabo la consultoría de diseño IDEO, siendo hoy en día su principal precursora.

5 pasos elementales

• Empatizar: Profunda comprensión de las necesidades de los usuarios implicados en la solución que se está desarrollando.
  • Técnicas utilizadas:
    • Mapa de actores
    • Observación encubierta
    • Mapa de empatía
• Definir: Entender la realidad existente, poniéndonos en el lugar de algún usuario, seleccionar la información recopilada durante la fase de empatía y quedarnos con lo que realmente aporta valor.
  • Insights: Conocimiento que muchas veces está oculto y hay que descubrirlo. Ejemplo: la comida tiene mucha grasa; descubrimiento: la comida es poco saludable.
  • Técnicas utilizadas:
    • Inmersión cognitiva
    • ¿Qué?, ¿cómo?, ¿por qué?: aumentar la capacidad de observación, tomar fotos
    • SCAMPER (para aumentar el número de ideas)
• Idear: Generar un sinfín de ideas u opciones; no debemos quedarnos con la primera idea que se nos ocurra, hay que prepararse para todo tipo de ideas creativas.
  • Técnicas utilizadas:
    • Tormenta de ideas
    • Interacción constructiva, entrevistas
    • Visualización empática
• Prototipar: Hacer las ideas realidad; construir prototipos vuelve las ideas palpables y ayuda a visualizar las posibles soluciones.
  • Técnicas utilizadas:
    • Mapa mental
    • Storyboard
    • Diseño de prototipos
• Evaluar: Compartir el prototipo con uno o más usuarios para conocer su retroalimentación, identificando mejoras significativas y fallos a resolver.
  • Técnicas utilizadas:
  • Presentación del prototipo
  • Preparación del pitch

Mercado

Área geográfica-económica a donde concurren compradores (demandantes) y vendedores (ofertantes) a intercambiar bienes y servicios por dinero, efectuando la transacción cuando se establece un acuerdo en el precio.

Estudio de mercado

Proyectos privados: Tiene como objetivo determinar la cantidad de bienes y/o servicios provenientes de una nueva unidad productora.

Proyectos sociales: Su estudio se orienta hacia la estimación de necesidades colectivas, tengan o no respaldo de poder adquisitivo.

Metodológicamente se debe estudiar:

• El consumidor y las demandas de mercado y del proyecto, actuales y proyectadas.
• La competencia y las ofertas del mercado, actuales y proyectadas.
• Comercialización del producto.

El enfoque social se basa en una lógica diferente: se pregunta primero por la naturaleza y dimensión social del problema, a partir de lo cual se determina la población carente que se trata de beneficiar y su órbita de demanda.

El análisis social de la demanda requiere conocer:

• Cuántas personas requieren la satisfacción de la necesidad.
• Con qué tipo de producto (bien o servicio).
• Dentro de qué restricciones y con qué criterio de distribución de precios a los usuarios.

• Población de referencia:
  • Universo o población global

• Población objetivo:
  • Población carente

• Población objetivo específica:
  • Población en capacidad de atender con el proyecto

Objetivos del estudio de mercado

• Recopilar información de carácter económico que repercuta en la composición del flujo de caja del proyecto.
• Detectar y reconocer la ventaja competitiva del proyecto dentro del mercado.
• Mercado distribuidor:
  • Manejo de productos
  • Costos

• Mercado consumidor:
  • Hábitos y motivaciones de compra.
  • Segmentación:
    • Institucional
    • Individual: sexo, profesión, edad, etc.
    • Hogares
  • Ingreso
  • Ahorro

• Mercado externo:
  • Precios
  • Divisas
  • Comercialización

Análisis del medio

• Inflación
• Devaluación
• PIB
• Aranceles
• Política de importación y exportación
• Tecnología
• Estabilidad política

Estrategia comercial

La estrategia comercial se puede centrar en:

1. El producto
2. El precio
3. La promoción
4. La distribución

Etapas del estudio de mercado

1. Análisis histórico
2. Análisis de la situación vigente
3. Análisis de la situación proyectada

Importancia del estudio de mercado

Lo que acaba con los proyectos no es lo que está mal, sino lo que no se incluyó.

Estrategias competitivas y ejemplos

Guerrillas

Estrategia de confrontación directa, ágil y de oportunidad. Mantenerse indefinidamente es suicida, pues cuando el líder o el rival reaccionan, de un zarpazo puede desaparecer nuestra marca.

Flanqueo

Las grandes empresas buscan mercados estandarizados y masificados, dejando libres los de alto valor agregado. Buscar los mercados ocultos, los que las grandes corporaciones no han identificado.

Desarrollarlos es una oportunidad para una compañía pequeña, pues la marca evoluciona al ritmo del mercado. Es preferible ser el primero que el mejor.

¿Cómo ser un buen flanqueador?

Mientras las grandes marcas centralizan sus decisiones, las empresas flanqueadoras deben ser ágiles. Recomendaciones:

1. Tener perfil bajo.
2. Romper paradigmas.
3. Innovar.
4. Generar valor agregado.
5. Diferenciarse.
6. Vincularse con el consumidor.

Casos y ejemplos

Los camaleones mexicanos

Entró a satisfacer un nicho de mercado inexistente y por lo tanto descuidado por las grandes empresas lácteas. Ocupó la estrategia de low profile, tomó lentamente el mercado a espaldas de la competencia, generó valor a su mercado y creó una venta de comercialización alterna de ventas directas (Yakult). Sello perteneciente a Copamex. Empresa vs. Kimberly Clark y Procter & Gamble.

En lugar de confrontar de un modo directo a Pétalo y Chamin, sacó su marca para un mercado de alto valor y creó una nueva categoría (Regio).

Otra firma se posicionó creando una nueva categoría de tienda departamental con marcas líderes y enfocándose en la mujer y sus valores (El Palacio de Hierro).

Esta división automotriz entró a un mercado sumamente competido. Encontró gran oportunidad al notar gran insatisfacción de los clientes en las distribuidoras automotrices. Logró convertirse en el líder ofreciendo buenas áreas de servicio con procesos justos y valor agregado a través de la comunidad. Evitó confrontar a los líderes bajando los precios o con más planes de financiamiento (Honda).