Política Fiscal, Monetària i Sistema Financer: Guia Bàsica

Política Fiscal

La política fiscal és el conjunt de mesures que aplica un govern per influir sobre els ingressos o despeses públiques amb l'objectiu d'afectar l'activitat econòmica del país.

Tipus de Política Fiscal

Segons els Instruments

Polítiques Discrecionals

Són les que apliquen els governs quan volen influir sobre els ingressos o despeses per evitar la caiguda del nivell de producció de béns i serveis. Inclouen:

• Programes d'obres públiques: Incrementen els nivells de producció i ocupació, i doten el país de més infraestructures.
• Plans d'ocupació i formació: Tenen l'objectiu de contractar i formar treballadors.
• Programes de transferències: Protegeixen col·lectius desfavorits amb pagaments periòdics.
• Modificació dels tipus impositius: Modifica les quantitats de què les famílies o empreses disposen per consumir o invertir.

Estabilitzadors Automàtics

Són ingressos o despeses públiques que augmenten o disminueixen paral·lelament al nivell de producció d'un país. Exemples:

• Impostos proporcionals: No varien amb el nivell de renda.
• Impostos progressius: Augmenten a l'incrementar el nivell de renda.
• Cotitzacions socials: Aportacions dels treballadors a canvi de protecció social.
• Subsidis de desocupació: Ajudes econòmiques que concedeix l'Estat per cobrir necessitats socials i econòmiques.

Segons els Efectes sobre l'Economia

Política Fiscal Expansiva

Redueix impostos o s'incrementa la despesa pública per estimular la demanda total.

Política Fiscal Restrictiva

S'apugen impostos o es redueix la despesa pública per frenar la demanda total.

Política Monetària

La política monetària és el conjunt de mesures que pren el Banc Central Europeu (BCE) per assolir objectius com el creixement econòmic, el control de la inflació i la plena ocupació, mitjançant l'ampliació o reducció de la quantitat de diners en circulació i l'alteració dels tipus d'interès.

Tipus de Política Monetària

Segons els Instruments Aplicats

El Mecanisme de Reserves Mínimes

Incrementa o redueix la liquiditat del sistema bancari. Obliga les entitats a mantenir un coeficient legal de caixa determinat.

Operacions de Mercat Obert

Controlen els tipus d'interès i gestionen la quantitat de diners en circulació.

Segons els Efectes sobre l'Economia

Política Monetària Expansiva

Augmenta l'oferta monetària i s'aconsegueix prestant més quantitat de diners als bancs, abaixant els tipus d'interès o disminuint el coeficient de caixa.

Política Monetària Restrictiva

Disminueix l'oferta monetària i s'aconsegueix prestant menys diners als bancs, apujant els tipus d'interès o augmentant el coeficient de caixa.

Sistema Financer

El sistema financer és una estructura composta per un conjunt d'intermediaris que, regulat per organismes públics, canalitzen l'estalvi de recursos cap al finançament del consum privat, la inversió empresarial i la despesa pública.

Intermediaris Financers Bancaris

Són entitats que capten estalvi i concedeixen finançament:

• Banc d'Espanya: Intermediari financer que es dirigeix al sector públic o altres entitats financeres. Supervisa les actuacions de les entitats financeres, elabora estudis financers i estadístiques.
• Banca Privada: Capten fons de les famílies, empreses i l'Estat. Els beneficis se'ls queden els socis.
• Caixes d'Estalvis: Funcionen igual que la banca privada, però els seus beneficis van destinats a activitats socials.
• Cooperatives de Crèdit: Associacions de persones amb necessitats i interessos comuns que desenvolupen una activitat empresarial determinada. Els beneficis tenen com a prioritat l'atenció d'un fons comunitaris prèviament pactats i, una vegada atesos, es reparteix l'excedent entre socis.

Intermediaris Financers No Bancaris

Són entitats que realitzen funcions financeres sense ser bancs tradicionals (no canvien diners per diners directament):

• Institut de Crèdit Oficial (ICO): El govern deixa diners que ha recaptat dels impostos a les empreses per millorar infraestructures.
• Companyies Asseguradores: A canvi d'una prima prèviament acordada, cobreixen allò assegurat amb una indemnització anomenada pòlissa.
• Fons de Pensions Privades: Gestionen estalvis a llarg termini per a la jubilació.
• Societats i Fons d'Inversió: Els inversors posen els seus diners en fons de renda fixa o variable. Es pot perdre o guanyar en grans quantitats si s'inverteix en borsa.
• Empreses de Lísing: Cedeixen una màquina a canvi d'un lloguer periòdic. Passats uns anys d'haver pagat el lísing, es pot quedar la màquina per 0€.
• Empreses de Facturatge: Empreses que es dediquen a assegurar-se de si algú és solvent abans de concedir-li un préstec. Després s'encarreguen de cobrar les factures.