Planificación Financiera y Viabilidad Empresarial: Documentos Clave para el Éxito

Costes Financieros

Cuando una empresa solicita financiación a una entidad financiera, debe pagar periódicamente tanto el capital prestado como los intereses asociados. Estos intereses constituyen gastos financieros que deben considerarse al elaborar el presupuesto de tesorería.

Cuota anual: amortización del préstamo + cuota de interés.

Plan de Viabilidad

En este plan, podemos incluir los siguientes elementos:

• Presupuesto de Marketing

  Este presupuesto se proyecta para los 5 años. Generalmente, el del primer año será mayor, ya que es crucial para dar a conocer el producto o servicio. En los años siguientes, la inversión se enfocará en publicidad informativa y de recuerdo.

• Coste de Aprovisionamiento

  Incluye el coste de las materias primas y de todos los demás materiales necesarios para la producción.

• Coste de Producción

  Es necesario definir técnicamente el proceso de fabricación de los productos y estimar sus costes asociados.

• Plan de Recursos Humanos

  Una vez establecido el organigrama de la empresa, es fundamental calcular los costes anuales del personal.

Plan Económico Financiero

Este plan comprende tres documentos clave:

1. Proyecto de Inversiones y Financiación

   Documento que detalla las inversiones iniciales necesarias (en activo corriente y activo no corriente) y la forma de financiarlas (mediante patrimonio neto y pasivo).

   En este caso, las fuentes de financiación se concretarán en las tres siguientes:

   • Recursos Propios

     Los promotores del proyecto aportan una serie de bienes que pasan a ser propiedad de la empresa. En este ejemplo, se incluyen:

     • Terrenos: 20.000 €
     • Aportaciones dinerarias: 134.000 €
     • Total recursos propios: 154.000 €

   • Ayudas y Subvenciones de Administraciones Públicas

     En apoyo a jóvenes emprendedores, suelen representar un porcentaje sobre la inversión en inmovilizado material. En nuestro ejemplo: 30 % de 264.500 € = 79.350 €.

   • Préstamo Bancario

     Por el importe restante: 284.500 € - 154.000 € - 79.350 € = 51.150 €. En principio, se establece a 20 años con un 5,5 % de interés.

   Amortización de Inmovilizado: Es crucial calcular las cuotas de amortización de los elementos de inmovilizado material para su inclusión en el cálculo del resultado previsional.

2. Plan de Tesorería

   Una vez explicado lo anterior, podemos elaborar el presupuesto de tesorería, que prevé todos los movimientos de efectivo. La confección de este presupuesto consiste en trasladar los ingresos y gastos calculados a lo largo del plan a un único documento.

   Es importante destacar que el presupuesto de tesorería de los dos primeros años puede ser negativo, debido a las mayores inversiones iniciales (especialmente en inmovilizado) y a que las ventas del producto aún no alcanzan su pleno potencial. Sin embargo, se proyecta alcanzar beneficios en un plazo de 5 años.

3. Cuenta de Resultados Previsional

   Este documento proyecta los resultados que se obtendrán en los próximos ejercicios. La información necesaria para su elaboración se obtiene del presupuesto de tesorería, de la aplicación de los criterios de amortización y del cuadro de amortización.

   Durante los dos primeros años, la empresa puede registrar pérdidas. En estos casos, la Hacienda Pública puede devolver parte de esas pérdidas, y en los años siguientes, se espera la aparición de beneficios.