Modelo IS-LM: Equilibrio Macroeconómico, Política Monetaria y Riesgo Financiero

Is-Lm: m d b:(is):

el eq dl merc y=z, Z=C(y-t)+I(y,i)+G. Is(eq en el merc d b y s. Lm:eq merc fin. La i db ser cons y depen pp d 2 fac: nv d ren, si no rn gr ven no ten la ne d in, y el t d i cnt + alt -atrac ped prest. Si los tp d i dem alt, no b. I(I(y+,i-)La i dep d la pr(y) y d i.  
Aum d y, aun i. Un aun d i dism y. . R is amp: 
Z=C(y-T)+Y(y,i)+G. Aún d y-> aun ren y rent dis, El aum en Yd aun C e I lo q lleva a aum D, y así suc. 

D d i:

los d a la v sn ode x los ba y el ef sum x el BC. Bc decid ofrec 1 q d di=M entnc Md=M.      En eq: la de y la of = Md=Ms-> M$y.L(i). X lo q i db sr q los ind están siso a ten una q d din = of mon. 

Aum en r.Nom($y)

aum nv d tran (lo q aum i) 

Aun d i:

Q d din q qrn los ind y rest el eq.        

Au en Ms:

I, la red d la d d din dis i.      

Bc: mod la of compr o ven bon.
Qre aún q d din de ec, com b y si la qre red ven bon.Son op d merc ab. 

D ex:

b fija q d din y deja q el merc fije i. 

D en

Banco fija t d i y el merc fija q d din. 
0-coef d ca res: q d res a el b mang pra cda dep. H^d=-0M^d= -0$y.L(i). (Hd dem d din o b. Mon) Ec d dem d res es = a -0 x la dem d din. H es la of d din d BC. H=H^d->-0$y.L(i). 

Aum i - Hd (xq la dem d dep a la v -, =q dem d res) Aum Hs despl curv dere red i. 

Co d ca:

cnd es exp-
Coef d res -0, es lo 1 q afec al mult. (1/C+-0(1-C)). La dis -> aum d mult -i, aum de din en circ.

Rec:lo contr

t d red: d en ef:
adsl din ant dl veng de la l d cam si tn i. La emo desc la letra en el b com el b cal cuota i. 

G. D cob:

fac d co: un intr d ac mon q el b d es pde sin aut d bc.E. Op d 1 dia pa dej o quit liá al sis pa inf en i a c/p. 

Fac d cre:

bc deja din a bcom. Un techo.

P.Mo:

D.Din ef: Cm^d=C.M^d. Dem tot d din en dep: D*d=(1-c)M^d. D d res en b com:(el din q tne q qued los bancos) coef d c o re: R^d=-0.D*d=-0.(1-c)M^d. Dem d din bc: H^d=Cu*d+R^d=(C+-0(1-c)).M^d.En bc fan bol u mon hasta q of = dem. H*s=Hd. 

-> md=1/c+-0(1-c) =Ms. t. D liq:

si se qre sum q d di i dis y si dis c d din i aun. I no pde ser<0, en esos mom la pol mon dej d fun y la ec se enc en tramp d liq. Esto prov q al sum la of mon no tng ef sobre i. Cnd baja i la gen are mant + din: aun la dem. 1 vez tnen din suf pa trans les da = mant din en banc. Dem hor. Cnd i=0 la gent es inf al din o bancos y la of Mon no prod ef en i. 

t. I (it)
exp en dol. rt:
tne en cuent la infl esp. La inf es es la var q se esp q tng un p / est año y el sig, dig en p d este añ. -> (1+rt) Pra +20%: 1+ it/1+inf esp t+1. 
rt= it-inf t. Para <20%. Cnd la inf es 0, rt=it. Cnd la inf esp t+1: es pos el rt < it. Cnt > inf esp t+1 < rt. Si inf es pos y muy al pde q r sea -. 

R. Y prim d ríes:

cnt > p d riesgo > i q dem. I será el tip d in sin riesgo, ; i+x el tip d in nom d un bno cn ri. P la por d incum pag y x la prim d ríes. X= (1+i)p/1-p. Pra q el b cn ríes tenga = riesg q el b sin ríes. R d b sin r: (1-p) R b cn r: (1+i+x).  El gra d av al ríes hce q si aun aun la prim d ei aun na pos d imp no lo haya hecho.  

Un aun d x prov:

i dis, gasto total cae la curva is se despl izq. Nv eq:Y dism,  i dis si lm no se mv. 

coef d ap:

d un bc es el coef/sus ac y el cap. U>coef d ap: > t. B. Esp. Y>t. D quie e ins.G(el val d los act pd ser > q el pas prov > e d ins)

Liq:

si inv dudan dl v d sus act su opc + es ret.
cnt>liq d act >pos d ventas forz y q el banco ins y quie.

>liq de pas

+ r d ventas forz y ins y quie.

Is-lm:

cnt + ríes o coef d ap d int > i. Dec d gasto dep d: r=i-inf e. T d in d lm(t.Of) t.I.Is(t d end). Is: Y=C(Y-T)+I(y,r+x)+G. Lm: i=i. Bc elige r el t d end dep de x. 

X au:

is se despla izq (y dism) . Una red sif d r (tp of) pd cump el sum d x, aunq el min inf a 0 pd pn un tope a la red d r. 

Pde dars x aum d av a r,e inv sol prima d ri + al, q 1 inst fin quie(in pan banc)

IS se desp IZQ. No apl p. F. Exp: xq aúm el def presu y los gob pd sr reeac. 

Bjda de r pra y= ante. P. Mon

bc baj r y aum la in y la y sub. Aum la of mon el bc. Para baj e. Se desp lm ab.