Inversión: Concepto, Características, Tipos y Relación entre Liquidez, Rentabilidad y Riesgo

1. Concepto de Inversión y sus Características

Definición de inversión: Los empresarios sacrifican recursos financieros en el momento actual con la esperanza de obtener una compensación superior a los recursos empleados.

1.2. Características de una Inversión

a) Liquidez

Tiempo que transcurre desde que la inversión se realiza hasta que se obtienen los resultados.

b) Rentabilidad

Comparación de los recursos financieros empleados con los recursos generados gracias a la inversión. Es la relación entre el resultado de la inversión y la cantidad invertida.

c) Riesgo

Incertidumbre sobre la posibilidad de obtener rentabilidad positiva.

1.3. Relación entre Liquidez, Rentabilidad y Riesgo

a) A mayor rentabilidad, mayor riesgo (relación directa)

Si queremos obtener una alta rentabilidad en una inversión, el riesgo es mayor y viceversa.

Ej.: La inversión en bolsa y en Letras del Tesoro: las ganancias en las Letras del Tesoro no son muy altas, pero tenemos seguridad de obtenerlas. En bolsa se puede ganar más, pero también se puede perder dinero.

b) A mayor liquidez, menor rentabilidad (relación inversa)

Si una inversión es muy líquida, supone una ventaja para el inversor, pero a cambio su rentabilidad es muy reducida.

Ej.: Al ingresar dinero en una cuenta bancaria, los intereses son muy reducidos. Teniendo en cuenta las comisiones que hay que pagar, la rentabilidad es negativa. Pero si el dinero se impone a plazo fijo, el banco paga intereses mayores.

c) A mayor liquidez, menor riesgo (relación inversa)

Si esperamos mucho hasta hacer efectivo el importe de la inversión, soportamos un riesgo mayor.

Ej.: En la imposición a plazo fijo del ejemplo anterior, corremos el riesgo de que en ese tiempo las condiciones económicas cambien en el sentido de que suban los tipos de interés. El inversor perdería la oportunidad de acogerse a esas nuevas condiciones, porque tiene el dinero comprometido.

2. Tipos de Inversión

2.1. Según el activo en que se invierte

a) Inversiones en activo no corriente

Supone la adquisición de elementos del activo no corriente (maquinaria).

b) Inversiones en activo corriente

Elementos del activo corriente (mercaderías). Los activos adquiridos permanecen en la empresa menos de 1 año, también se denominan inversiones a corto plazo.

2.2. Según el objeto de la Inversión

a) Inversiones productivas

La empresa adquiere activos necesarios para desarrollar su actividad (maquinaria).

b) Inversiones financieras

La empresa pretende obtener rentabilidad en los mercados financieros.

2.3. Según la finalidad de la Inversión

a) Inversiones de mantenimiento

Pretenden mantener la capacidad productiva de la empresa.

b) Inversiones de crecimiento

Su objetivo es aumentar la producción de una empresa.

2.4. Según la relación entre las Inversiones

a) Inversiones autónomas

Son independientes del resto. No dependen de que se pongan en marcha otras inversiones para que se puedan realizar.

b) Inversiones complementarias

Es necesario acometer ambas para conseguir el objetivo marcado.

c) Inversiones sustitutivas

A veces, una empresa tiene varias alternativas de inversión para alcanzar su objetivo.

2.5. Según el grado de materialidad de la inversión

a) Inversiones físicas o materiales

Son las realizadas en activos tangibles (mercaderías).

b) Inversiones inmateriales

Las empresas realizan grandes desembolsos para adquirir activos que no son tangibles.