Instrumentos de financiación, inversión y métodos de precio para empresas

Financiación a largo plazo

Préstamo a largo plazo: Dinero concedido por una entidad financiera que se devuelve en más de un año con intereses.

Empréstitos: Financiación obtenida mediante la emisión de bonos u obligaciones que se devuelven al vencimiento.

Leasing: Alquiler de bienes de equipo con opción de compra al final del contrato.

Autofinanciación: Financiación interna de la empresa que procede de los beneficios no repartidos y de las amortizaciones, sin recurrir a recursos ajenos.

Autofinanciación de mantenimiento: Formada por amortizaciones y provisiones, destinada a conservar la capacidad productiva.

Autofinanciación de enriquecimiento: Beneficios retenidos (reservas) que aumentan el patrimonio neto de la empresa.

Financiación ajena a corto plazo

Es la financiación que la empresa debe devolver en un plazo inferior a un año, y se utiliza para cubrir necesidades de liquidez o funcionamiento diario.

• Crédito comercial: Aplazamiento de pago a proveedores por la compra de mercancías.

• Préstamos a corto plazo: Dinero recibido de una entidad financiera que se devuelve en menos de un año con intereses.

• Descuento comercial: El banco adelanta el importe de efectos comerciales no vencidos, cobrando intereses.

• Factoring: Cesión de derechos de cobro de clientes a una entidad financiera a cambio de liquidez inmediata.

Inversión en sentido económico: Adquisición de bienes productivos con el fin de obtener rentas o beneficios futuros mediante su uso en la actividad empresarial.

Inversión en sentido financiero: Empleo de recursos monetarios en activos financieros con el objetivo de obtener una rentabilidad futura (intereses, dividendos o plusvalías).

Evaluación de inversiones y conceptos financieros

VAN (Valor Actual Neto): Diferencia entre el valor actual de los cobros y el de los pagos de una inversión; si es positivo, la inversión es rentable.

TIR (Tasa Interna de Retorno): Tasa de descuento que hace que el VAN sea cero y representa la rentabilidad de la inversión.

Payback (plazo de recuperación): Tiempo que tarda una inversión en recuperar el desembolso inicial a través de los cobros generados.

Amortización: Pérdida de valor que sufren los bienes del inmovilizado por el uso, el paso del tiempo u obsolescencia.

Integración vertical: Estrategia de crecimiento mediante la cual la empresa asume etapas anteriores o posteriores del proceso productivo.

Cuota de amortización: Cantidad anual que se registra como amortización de un bien a lo largo de su vida útil.

Fondo de amortización: Conjunto de recursos acumulados con las cuotas de amortización para sustituir el inmovilizado al final de su vida útil.

Métodos de fijación de precios

Basado en costes: El precio se fija añadiendo un margen de beneficio al coste del producto.

Basado en la competencia: El precio se establece en función de los precios de los competidores.

Basado en la demanda: El precio se fija según la percepción y disposición a pagar del consumidor.

I+D+i

• Investigación (I): Generación de nuevo conocimiento científico o técnico sin aplicación inmediata.

• Desarrollo (D): Aplicación del conocimiento para crear o mejorar productos, procesos o servicios.

• Innovación (i): Introducción de una novedad que genera valor real en el mercado o la sociedad.