Guía para Mejorar la Salud Financiera de tu Empresa

Fondo de Maniobra

Renegociar préstamos bancarios a corto para largo plazo: Buscar mejores condiciones de financiación.

Negociar los pagos a Hacienda y Seguridad Social: Gestionar aplazamientos o fraccionamientos.

Renegociar/aplazar el pago a proveedores: Negociar plazos de pago más flexibles.

Liquidez

< 0,1

Descuento de efectos: Obtener liquidez inmediata, aunque con un coste.

Cobrar al contado, seguramente con descuento: Incentivar el pago inmediato.

Ampliar plazo de crédito de proveedores: Mejorar la gestión del flujo de caja.

Vender IFT's: Obtener liquidez a través de la venta de inversiones financieras temporales.

> 0,2

Amortizar deudas, las de mayor coste financiero: Reducir la carga financiera.

Invertir en la propia empresa: Mejorar la eficiencia y la productividad.

Invertir en IFT's para obtener intereses: Generar ingresos adicionales.

Aumentar ventas ampliando los días de crédito a clientes: Incentivar las ventas, pero con cuidado de no afectar la liquidez.

Tesorería

< 1

Vender más para aumentar los ingresos de la empresa: Utilizar sistemas de promociones, descuentos.

> 1

Lo mismo que arriba: Mantener el enfoque en aumentar las ventas.

Financiación de Compras y Ventas

< 0

Conseguir un plazo de pago a proveedores más amplio o reducir el plazo de cobro a clientes: Optimizar el ciclo de caja.

Utilizar financiación externa: Cuenta de crédito, préstamo.

Solvencia

< 1

Renegociar préstamos de corto para largo plazo: Mejorar la estructura de la deuda.

Aplazar los pagos a Hacienda y a la Seguridad Social consiguiendo el pago en plazos periódicos: Aliviar la presión de pagos a corto plazo.

Renegociar/aplazar el pago a proveedores: Negociar mejores condiciones de pago.

< 1,5

No es una situación peligrosa por el momento.

> 2

Amortizar deudas, las de mayor coste financiero: Reducir el endeudamiento.

Invertir en la propia empresa: Mejorar la eficiencia y la productividad.

Invertir en IFT's para obtener intereses: Generar ingresos adicionales.

Aumentar ventas ampliando los días de crédito a clientes: Incentivar las ventas, pero con cuidado de no afectar la liquidez.

Si es debido a un stock alto de mercaderías, mejorar el sistema de gestión para reducir el almacén: Optimizar la gestión de inventarios.

Garantía

< 1

Quiebra técnica: Situación financiera crítica.

Solicitud de concurso de acreedores: Una quita (condonación) en la deuda y un plan de viabilidad que establezca los plazos para el pago de la deuda y un proceso de reestructuración para hacer viable económicamente la empresa.

Liquidación de la empresa: Último recurso en caso de insolvencia.

> 1

Hasta alcanzar la cifra de 1,5 la situación es correcta.

A partir de 1,5 podemos pensar que la empresa tiene un exceso de recursos propios que repercutirá negativamente en la rentabilidad de los accionistas.

Independencia Financiera

< 0,5

La empresa está excesivamente endeudada: Necesidad de reducir el endeudamiento.

Ampliación de capital: Obtener recursos propios adicionales.

Venta de activos no necesarios y amortización de deudas: Reducir el endeudamiento y obtener liquidez.

Retro leasing: Obtener financiación a través del arrendamiento de activos.

> 0,5

La empresa tiene suficientes recursos propios: Buena posición financiera.

Rentabilidad Económica (ROA)

ROA bajo: Medidas que mejoran el BAIT:

• Aumento del volumen de ventas: Incrementar las ventas.
• Aumento del margen comercial: Mejorar la eficiencia en las ventas.
• Aumento del precio de venta: Ajustar los precios de venta.
• Disminución del precio de las compras: Negociar mejores precios con los proveedores.
• Disminución de gastos de personal: Optimizar la gestión de personal.

Rentabilidad Financiera (ROE)

ROE bajo: Medidas que mejoran el BAIT:

• Aumento del volumen de ventas: Incrementar las ventas.
• Aumento del margen comercial: Mejorar la eficiencia en las ventas.
• Aumento del precio de venta: Ajustar los precios de venta.
• Disminución del precio de las compras: Negociar mejores precios con los proveedores.
• Disminución de gastos (personal…): Optimizar la gestión de gastos.

Como el BDIT influyen los gastos financieros, entonces:

• Reducir intereses de préstamos o la cuantía de los préstamos: Negociar mejores condiciones financieras.