Guia Comptabilitat i Finances: Conceptes Clau i Estratègies

Compte de Pèrdues i Guanys (P&G)

Ingressos d'Explotació

1. Import Net Xifra de Negocis: vendes de mercaderies / (devolucions de vendes) / (rèppels sobre vendes) / (descompte per cobrament/pagament immediat).
2. Variació d'existències de productes acabats/en curs.
3. Altres ingressos d'explotació: ingressos extraordinaris / ingressos per arrendaments / beneficis per la venda de terreny, vehicle, etc. / Benefici procedent de l'immobilitzat material.

Despeses d'Explotació

1. Proveïments: compres de mercaderies / (devolucions de compres) / (rèppels sobre compres) / (descompte per pagament immediat).
2. Despeses de personal: sous i salaris / Seguretat Social a càrrec de l'empresa.
3. Amortització de l'immobilitzat: Amortització de l'Immobilitzat Intangible (AII) / Amortització de l'Immobilitzat Material (AIM) / dotació a l'amortització / despeses d'amortització.
4. Altres despeses d'explotació: reparació i conservació / despeses extraordinàries / impostos / altres impostos / serveis professionals independents / publicitat / propaganda / despeses de lloguer / consum / dotació a la provisió.

Ingressos Financers

• Ingressos per interessos.
• Altres ingressos financers.

Despeses Financeres

• Despeses financeres.
• Altres despeses financeres.
• Despeses per comissions bancàries.
• Interessos de deute a llarg termini.

Resultats i Rendibilitat

• Resultat d'explotació (BAII): ingressos d'explotació - despeses d'explotació.
• Resultat financer (BAI): ingressos financers - despeses financeres.
• Benefici net: BAI - impost sobre el benefici.
• Rendibilitat econòmica: BAII / actiu.
• Rendibilitat financera: Benefici net / patrimoni net (recursos propis).
• Marge: benefici net / vendes.
• Rotació: vendes / actiu.
• Palanc: Actiu / recursos propis (Patrimoni Net).

Creixement de l'Empresa

Creixement Intern

Increment de la capacitat productiva o augment de la varietat de productes i serveis (diversificació). Empreses que produeixen béns complementaris. Estratègies de màrqueting per a incrementar la producció sense canviar el producte (preu, envàs, qualitat). Increment del patrimoni i adaptació de les instal·lacions.

Creixement Extern

Adquisició, control o absorció d'empreses. Internacionalització en cas d'insuficiència del mercat nacional.

• Fusió pura: unió de societats per crear-ne una de nova, assumint drets i obligacions de les dissoltes.
• Fusió per absorció: una empresa adquireix una altra, l'absorbida s'extingeix i el patrimoni és assumit per l'absorbent. Pagament amb diners o accions.
• Participació en societats: compra de part del capital social d'una altra empresa per dominar-la (control absolut >80%, majoritari >50%, minoritari <50%).
• Cooperació d'empreses: acords entre empreses independents per compartir recursos i informació, minimitzant costos i riscos.
• Clúster: concentració geogràfica d'empreses, institucions i universitats d'un mateix sector econòmic.
• Trust: conjunt d'empreses de diferents fases del procés productiu per reduir costos i dominar el mercat.
• Càrtel: grup d'empreses del mateix sector que acorden preus i estratègies de venda.
• Hòlding: companyia matriu que controla altres empreses mitjançant accions.

Empreses Multinacionals

Societats mercantils amb gran capacitat productiva, resultat de concentració i fusió. Empresa matriu al país d'origen i filials a altres països.

Característiques:

• Resistència al mercat.
• Tecnologia punta i creixement constant.
• Estructura amb matriu (estratègia) i filials (producció).
• Economies d'escala.
• Control directe o indirecte de les filials.

Deslocalització

Trasllat d'activitats productives de països industrialitzats a països en desenvolupament amb menors costos (salaris, matèries primeres, financers). Efectes negatius al país d'origen (atur, desinversió).

PIMES (Petites i Mitjanes Empreses)

Classificació segons treballadors i facturació:

• Petita: <50 treballadors i vendes ≤10 milions €.
• Mitjana: 50-250 treballadors i vendes ≤50 milions €.

Més del 90% de les empreses espanyoles. Capital d'una persona o pocs socis.

Característiques:

• Poca formació empresarial.
• Poca capacitat financera.
• Qualificació i formació tècnica del personal i obsolescència tecnològica.
• Organització flexible.
• Integració del personal.
• Desenvolupament en mercats intersticials.
• Creadores de feina.

Efectes de la globalització: unificació d'estratègies per competir, creixement per abastar el mercat global. CIDEM i COPCA fomenten la innovació i la internacionalització.

Finançament

Recursos Aliens a Llarg Termini

• Préstec a llarg termini: amb entitats de crèdit, amb garantia real.
• Emprèstits: emissió de títols de crèdit a canvi d'interès.
• Lísing: finançament per a l'adquisició d'un bé, amb opció de compra.
• Rènting: lloguer de béns mobles i immobles a llarg termini, amb manteniment i assegurança.

Recursos Aliens a Curt Termini

• Préstec a curt termini: amb entitats financeres.
• Crèdits bancaris a curt termini: descobert en compte, pòlissa de crèdit.
• Crèdit comercial: finançament a través del deute amb proveïdors.
• Descompte d'efectes: pagaré o lletra per avançar el cobrament.
• Factoring: cessió de factures a una empresa de factoring per avançar el cobrament.
• Fonts espontànies de finançament: sense negociació.

Balanç de Situació

Actiu No Corrent

• Intangible: propietat industrial, aplicacions informàtiques, investigació i desenvolupament, concessions administratives, fons de comerç, patents, drets de traspàs, propietat intel·lectual.
• Material: terrenys, construccions, instal·lacions tècniques, maquinària, mobiliari, equips per a processos d'informació, elements de transport.
• Immobiliàries: inversions en terrenys i béns naturals, inversions en construccions.
• Financeres: participacions a llarg termini, valors representatius de deute a llarg termini, crèdits a llarg termini, imposicions a llarg termini, inversions financeres permanents, accions a llarg termini, obligacions, valors de renda fixa a llarg termini, deute públic a llarg termini.

Actiu Corrent

• Existències: mercaderies, matèries primeres, productes acabats, productes en curs, residus, subproductes.
• Realitzable: IVA suportat, deute públic a curt termini, clients, efectes comercials a cobrar, deutors, inversions financeres a curt termini, accions a curt termini, valors de renda variable, lletres del tresor, Hisenda Pública deutora, organismes de la Seguretat Social deutors.
• Disponible: caixa, diners al banc.

Passiu i Patrimoni Net

• Patrimoni Net: capital, capital social, aportacions de socis, reserves, resultat de l'exercici.
• Passiu No Corrent: proveïdors d'immobilitzat a llarg termini, efectes a pagar a llarg termini, deutes a llarg termini amb entitats de crèdit.
• Passiu Corrent: proveïdors, efectes comercials a pagar, proveïdors de l'immobilitzat a curt termini, préstecs a curt termini, creditors per prestació de serveis, deutes a curt termini amb entitats de crèdit, Hisenda Pública creditora, organismes de la Seguretat Social creditors, IVA repercutit.

Ràtios Financeres

• Fons de Maniobra: Actiu Corrent - Passiu Corrent.
• Ràtio de Tresoreria: (Realitzable + Disponible) / Passiu Corrent.
• Ràtio de Liquiditat: Actiu Corrent / Passiu Corrent.
• Ràtio de Garantia: Actiu / Passiu.
• Ràtio de Disponibilitat: Disponible / Passiu Corrent.
• Ràtio d'Endeutament: Passiu / (Patrimoni Net + Passiu).
• Ràtio del Deute: Passiu Corrent / Passiu.
• Flux de Caixa: Actiu Corrent - (Passiu Corrent + Passiu No Corrent).
• Flux Econòmic: Benefici + Amortitzacions.