Guia Completa de Ràtios Financeres i Estabilitat Empresarial

FM = AC - PC

Estabilitat Financera Total

Es dona quan l'actiu no corrent i l'actiu corrent estan finançats en la seva totalitat per recursos propis i no hi ha passiu. Hi ha estabilitat total perquè no hi ha passiu per retornar.

FM = AC // Sense passiu

Estabilitat Financera Normal

És una situació ideal en la qual el patrimoni net i el passiu no corrent financen l'actiu no corrent i el fons de maniobra és positiu.

FM > 0 // AC > PC

Desequilibri Patrimonial a Curt Termini

És una situació de suspensió de pagaments perquè l'empresa té problemes de liquiditat a curt termini. El passiu corrent està finançant part de l'actiu no corrent. El FM pot ser positiu o negatiu.

FM < 0 // AC < PC

Desequilibri Financer a Llarg Termini

Situació d'inestabilitat financera causada per problemes de solvència, ja que l'empresa no té recursos propis per acumulació de pèrdues i tot el seu finançament és passiu.

FM = Negatiu // PN = Zero // Actiu = Passiu

Situació de Fallida

Pèrdues acumulades.

FM = Negatiu // Actiu < Passiu

Ràtio de Disponibilitat

Disponible / Passiu Corrent

• < 0,3: Per sota dels valors ideals. L'empresa té dificultats per fer front als seus pagaments.
• 0,3 - 0,4: Dins dels valors ideals. L'empresa no té dificultats per fer front als seus pagaments.
• > 0,4: Per sobre del valor ideal. Com més alt, més seguretat té l'empresa per fer front als pagaments.

Ràtio de Tresoreria

(Realitzable + Disponible) / Passiu Corrent

• < 0,8: Per sota dels valors ideals. Hi ha risc de suspensió de pagaments. L'empresa no pot pagar els deutes a curt termini amb els recursos a curt termini.
• 0,8 - 1: Dins dels valors ideals. No té problemes de liquiditat.
• > 1: Per sobre del valor ideal. Si és molt superior a 1, l'empresa té excés de liquiditat.

Ràtio de Liquiditat

Actiu Corrent / Passiu Corrent

• < 1,5: Per sota dels valors ideals. Hi ha risc de suspensió de pagaments.
• 1,5 - 2: Dins dels valors ideals. L'empresa s'allunya de la suspensió de pagaments.
• > 2: Per sobre del valor ideal. Pot haver-hi recursos improductius.

Ràtio de Solvència / Garantia

Actiu / Passiu

• < 1: El valor de l'actiu no és suficient per a pagar tots els deutes. L'empresa està en fallida tècnica.
• > 1: L'empresa pot pagar els seus deutes amb el seu actiu. Com més alt, l'empresa és més sòlida, té més solvència a llarg termini. Una ràtio alta pot indicar que no utilitza adequadament les possibilitats de finançament extern.

Ràtio d'Endeutament

Passiu / (Patrimoni Net + Passiu)

• < 0,4: Inferior al valor ideal. L'empresa té un excés de fons propis. Encara té marge per a endeutar-se.
• 0,4 - 0,6: Dins dels valors ideals. L'empresa no està massa endeutada ni té excés de fons propis.
• > 0,6: Superior al valor ideal. El volum de deutes és excessiu i l'empresa perd autonomia financera. S'està descapitalitzant. Com més gran, major és el risc financer.

Ràtio de Qualitat del Deute

Passiu Corrent / Passiu

• < 0,5: La major part del deute és a llarg termini. El deute és de major qualitat. L'empresa té més marge operatiu i capacitat de pagament.
• > 0,5: La major part del deute és a curt termini. El deute és de baixa qualitat. L'empresa té poc marge operatiu i menys capacitat de pagament.

Rendibilitat Econòmica

BAII / Actiu

• Per cada euro invertit en l'actiu, s'ha obtingut un benefici de 0,70 euros.
• La rendibilitat (69,68%) és superior al cost de finançament (0,74%).
• La rendibilitat obtinguda és bona.

Rendibilitat Financera

Benefici Net / Patrimoni Net

• Per cada euro que han aportat els socis, s'ha obtingut un benefici de 0,55 euros.

Rendibilitat de les Vendes

BAII / Import Net de la Xifra de Negocis

• Per cada euro que s'ha venut, s'ha obtingut un benefici de 0,58 euros.

Cost de Finançament

Despeses Financeres / Passiu