Guia Completa de Finançament Empresarial: Inversions i Despeses

Inversions i Despeses Corrents

Les Inversions són béns que l’empresa adquireix per utilitzar durant un període llarg de temps (més d’un any). Formen part de l’estructura de l’empresa i no es consumeixen immediatament.

Exemples d'Inversions

• Ordinadors
• Maquinària
• Vehicles
• Mobiliari

Diferència entre Inversió i Finançament

No s'ha de confondre inversió amb finançament: primer es decideix què es compra (inversió) i després com es paga (finançament).

Les Despeses corrents són pagaments habituals i periòdics necessaris per al funcionament de l’empresa.

Exemples de Despeses Corrents

• Llum, Internet, Telèfon
• Lloguer
• Sous
• Etc.

Finançament a Llarg Termini (Més d'un Any)

El finançament a llarg termini serveix per cobrir inversions amb una durada superior a un any.

Préstec

Contracte pel qual una entitat financera entrega una quantitat de diners a l’empresa, que es compromet a retornar-la en un temps determinat mitjançant quotes periòdiques més interessos.

Emprèstit

Consisteix a obtenir diners de molts inversors mitjançant l’emissió de bons o obligacions. S’utilitza habitualment en grans empreses i projectes.

Diferència Principal amb el Préstec

El préstec sol provenir d’un banc, mentre que l’emprèstit prové de molts inversors.

Leasing (Arrendament Financer)

El leasing és un arrendament financer utilitzat per finançar béns d’inversió a llarg termini.

Característiques Principals del Leasing

• Durada llarga.
• Pagament mitjançant quotes.
• Opció de compra al final del contracte.
• El client assumeix el risc del bé.

Renting (Lloguer Operatiu)

El renting és un lloguer sense opció de compra final.

Característiques Principals del Renting

• No hi ha opció de compra.
• Inclou serveis com manteniment i assegurances.
• Es considera una despesa comptable.

Finançament a Curt Termini (Venciments Inferiors a un Any)

El finançament a curt termini cobreix necessitats amb venciments inferiors a un any.

Compte de Crèdit

Contracte que permet disposar de diners fins a un límit establert. Només es paguen interessos pels diners utilitzats.

Crèdit Comercial (Proveïdors)

Els proveïdors permeten pagar les compres al cap d’un temps determinat (30, 60 o 90 dies).

Negociació d’Efectes

Consisteix a anticipar el cobrament de lletres o pagarés abans del seu venciment.

Factoring

Consisteix a cedir factures pendents de cobrament a una empresa especialitzada (factor) que avança els diners.

Tipus de Factoring

• Amb recurs: El risc d’impagament és de l’empresa cedent.
• Sense recurs: El risc d’impagament és de l’empresa de factoring.
• Amb finançament: S’avancen els diners immediatament.
• Sense finançament: Només es gestiona el cobrament.

Finançament Propi i Alternatiu

Accions com a Forma de Finançament

Les accions són una forma de finançament propi que aporten diners a l’empresa. Aquests fons no s’han de retornar, però qui compra accions es converteix en propietari d’una part de l’empresa (no generen deutes).

Crowdfunding (Finançament Col·lectiu)

Sistema de finançament col·lectiu basat en petites aportacions de moltes persones a través de plataformes digitals. S’utilitza per a projectes creatius, startups i productes innovadors.

Avantatges del Crowdfunding

• Evita l’endeutament bancari.
• Dona visibilitat al projecte.

Inconvenient del Crowdfunding

No garanteix l’èxit i requereix una bona campanya de comunicació.

Criteris d'Elecció del Finançament

Cada inversió ha d’anar associada a la forma de finançament més adequada:

• Béns tecnològics: Leasing.
• Inversions petites o materials inicials: Préstec a curt termini.
• Projectes molt grans: Emprèstit (no adequat per a empreses petites).

Comparativa: Leasing vs. Renting

El leasing i el renting es diferencien principalment per la seva finalitat i tractament comptable.

Leasing

• Objectiu: La compra del bé.
• Opció de compra: Sí, inclosa al final.
• Serveis addicionals: No sol incorporar-ne.
• Tractament comptable: Es comptabilitza com una inversió.
• Risc d’obsolescència: Recau en el client.

Renting

• Objectiu: L’ús del bé.
• Opció de compra: No ofereix opció de compra.
• Serveis addicionals: Sí, inclou serveis (manteniment, assegurances).
• Tractament comptable: Es considera una despesa comptable.
• Risc d’obsolescència: L’assumeix l’empresa de renting.